Schattenpreise: Bedeutung, Bedarf, Einschränkungen und Verwendung

In diesem Artikel werden wir über die Schattenpreise diskutieren. Nach dem Lesen dieses Artikels erfahren Sie Folgendes: 1. Bedeutung der Schattenpreise 2. Bedarf und Bestimmung der Schattenpreise 3. Einschränkungen 4. Verwendungszwecke.

Bedeutung der Schattenpreise :

Die Schattenpreise spiegeln die wahren Werte der Faktoren und Produkte für die Berechnung oder Schätzung der Preise in der sozialen Kosten-Nutzen-Analyse wider. J. Tinbergen definiert sie wie folgt: „Schattenpreise sind Preise, die den inneren oder wahren Wert eines Faktors oder Produkts im Sinne von Gleichgewichtspreisen angeben. Diese Preise können für verschiedene Zeiträume sowie für geografisch getrennte Gebiete und verschiedene Berufe (im Falle von Arbeitskräften) unterschiedlich sein. Sie können von den Marktpreisen abweichen. “

Laut EJ Mishan: „Ein Schatten oder ein Buchhaltungspreis…. ist der Preis, den der Ökonom einem Gut oder Faktor mit dem Argument zuschreibt, dass es für die Zwecke der wirtschaftlichen Berechnung angemessener ist als der vorhandene Preis, falls vorhanden. “

Bedarf und Ermittlung der Schattenpreise:

In Entwicklungsländern ist die Verteilung der Faktoren auf der Grundlage der Marktpreise für die Projektevaluierung unvollständig, da fundamentale Ungleichgewichte bestehen, die sich in einer massiven Unterbeschäftigung bei bestehenden Löhnen, in einem Mangel an Geldern bei bestehenden Zinssätzen und in der Devisenknappheit niederschlagen zum vorherrschenden Wechselkurs.

In einer solchen Situation würde das Gleichgewichtsniveau der Löhne weit unter dem Marktlohn liegen, die Gleichgewichtszinssätze wären höher als ihre Marktsätze und der Gleichgewichtswechselkurs wäre niedriger als sein Marktsatz.

Um diese Schwierigkeiten zu überwinden, haben J. Tinbergen, HB Chenery und KS Kretchemer die Verwendung von Schatten- oder Buchhaltungspreisen aus folgenden Gründen hervorgehoben:

1. Unvollständiger Marktmechanismus:

Der Preismechanismus funktioniert in Entwicklungsländern nicht einwandfrei. Die Marktpreise spiegeln die relativen Knappheiten, Vorteile und Kosten nicht korrekt wider. Das liegt daran, dass es keinen perfekten Wettbewerb gibt. Strukturelle Veränderungen reagieren nicht auf Preisänderungen.

Institutionelle Faktoren verzerren das Bestehen eines Gleichgewichts auf den Produkt-, Arbeits-, Kapital- und Devisenmärkten. Daher reflektieren und übertragen die Preise nicht die direkten und indirekten Einflüsse auf der Angebots- und der Nachfrageseite.

All diese Schwierigkeiten werden mit Hilfe von Schattenpreisen überwunden. Steuer-, Geld- und andere Politikbereiche tragen auch dazu bei, die Marktpreise für Arbeitskräfte, Kapital und Devisen in Einklang mit ihren Schattenpreisen zu bringen und so Investitionsprojekte zum Erfolg zu führen.

2. Lohnsätze:

In Entwicklungsländern gibt es grundlegende Ungleichgewichte auf dem Arbeitsmarkt, die sich in Massenunterbeschäftigung und Arbeitslosigkeit bei den geltenden Lohnniveaus niederschlagen. In solchen Volkswirtschaften sind die Löhne im nicht organisierten Agrarsektor viel niedriger.

In ländlichen Gebieten, deren Grenzprodukt null oder vernachlässigbar ist, gibt es ebenfalls einen Arbeitskräftemangel. Es kann jedoch nicht davon ausgegangen werden, dass es bei der Berechnung der Kosten für solche Bauarbeiten Null ist. Andererseits sind die Löhne viel höher als die Opportunitätskosten der Arbeit im Industriesektor, in dem die Arbeit in starken Gewerkschaften organisiert ist.

Daher können nicht angepasste Marktlöhne nicht zur Berechnung der Kosten solcher Arbeit für Investitionsprojekte herangezogen werden. In einer solchen Situation würde das Lohngleichgewicht weit unter dem Marktlohn im ländlichen Sektor liegen.

Wirtschaftswissenschaftler schlagen vor, dass der Schattenpreis solcher Arbeit irgendwo über dem Nullgrenzprodukt der Arbeit festgelegt werden kann, und mit der Zunahme des Grenzprodukts der Arbeit kann sein Schattenpreis auch auf das Marktniveau der Löhne angehoben werden.

3. Kapitalkosten:

In Entwicklungsländern mangelt es den Investitionsmitteln an den geltenden Zinssätzen. Die Hauptursache ist der Mangel an Ersparnissen. Die Mehrheit der Menschen ist arm und hat ein niedriges Einkommen, eine niedrige Sparquote und damit eine geringe Investitionsneigung. Darüber hinaus besteht kaum ein Zusammenhang zwischen der Kapitalversorgung und den im Land vorherrschenden Zinssätzen.

Es gibt auch große Unterschiede zwischen den vorherrschenden Zinssätzen in verschiedenen Regionen und Gebieten. Auf dem Kapitalmarkt ist der Marktzins viel höher als der Bankzinssatz. Daher wäre der Gleichgewichtszins wesentlich höher als sein Marktzins. Wenn bei der Berechnung der Kapitalkosten für Investitionsprojekte ein nicht angepasster Marktpreis des Kapitals zugrunde gelegt wird, würden die tatsächlichen Kosten solcher Projekte unterschätzt.

Um dieses Problem zu lösen, kann der Schattenzins auf der Grundlage der von Privatinvestoren gezahlten Zinssätze geschätzt werden. Dabei muss jedoch ein sozialer Abzinsungssatz für die Berechnung der Sozialleistungen und -kosten eines Investitionsprojekts berücksichtigt werden, bei dem sein Kapitalwert (Barwert) wie folgt berechnet wird

NPV = & Dgr; t B t - C t / (1 + i) t

Wenn B t der erwartete Bruttonutzen des Projekts zum Zeitpunkt t ist, sind C t die erwarteten Bruttokosten des Projekts zum Zeitpunkt t und i der soziale Abzinsungssatz zum Zeitpunkt t. Der soziale Abzinsungssatz ist der Zinssatz der Regierung für langfristige Wertpapiere. Es unterscheidet sich also vom Marktzins. Wenn der soziale Abzinsungssatz höher ist, werden kurzfristige Projekte mit höherem Nettonutzen bevorzugt, und wenn er niedrig ist, werden langfristige Projekte mit geringerem Nutzen ausgewählt.

4. Wechselkurs:

Die akute Devisenknappheit führt in Entwicklungsländern zu Zahlungsbilanzschwierigkeiten. Infolgedessen ist der aktuelle Wechselkurs viel niedriger als auf dem Schwarzmarkt und der Gleichgewichtswechselkurs ist niedriger als der Marktwechselkurs.

Um dieses Problem zu lösen, wird ein künstliches Gleichgewicht in der Zahlungsbilanz erreicht, indem ein höherer Schattenwechselkurs als der offizielle Wechselkurs festgelegt wird. Dabei werden die Kosten des Devisenhandels im Projekt gewichtet.

Angenommen, der Schattenpreis von Devisen ist 50% höher als sein Marktwert, sollte der Nettoeffekt eines Projekts auf die Zahlungsbilanz mit 0, 5 gewichtet werden. Dies entspricht einer Bewertung der Fremdwährungskosten und -erlöse zu einem Preis von 1, 5. Tinbergen schlägt vor, den Schatten-Wechselkurs auf der Grundlage der Wechselkurse "Schwarz" und "Frei" zu berechnen.

Wenn der freie (offizielle) Wechselkurs Rs.50 pro Dollar und der Schwarzkurs Rs.75 pro Dollar beträgt und die Umrechnung des offiziellen Wechselkurses viermal so hoch ist wie die Umrechnung zum Schwarzkurs, dann wäre der Schattenwechselkurs der gewichtete Durchschnitt,

4 × 50 + 1 × 75/5 = Rs.55

Somit wären Rs.55 pro Dollar die Schattenrate anstelle der offiziellen Rate von Rs.50.

5. Inflationsdruck:

Entwicklungsländer leiden unter Inflationsdruck, weil der Marktmechanismus aufgrund einer Reihe von sozioökonomischen und administrativen Hindernissen nicht einwandfrei funktioniert. Auch sonst sind Preiserhöhungen im Entwicklungsprozess unvermeidlich.

Die tatsächlichen Marktpreise spiegeln also nicht die sozialen Vorteile und Kosten wider. Einige Preise werden von der Regierung festgelegt. Andere sind frei, werden aber durch restriktive Handelspraktiken oder Monopole beeinflusst. Wieder andere werden durch quantitative Kontrollen beeinflusst.

Bei steigenden Preisen kommt es zu einer Überbewertung der Landeswährung. Die Preise für importierte Waren für Projekte unterschätzen ihre tatsächlichen Kosten. Bei Investitionsprojekten in verschiedenen Wirtschaftssektoren sind daher Schattenpreise erforderlich.

Ein Faktor, von dem erwartet wird, dass er knapp ist, sollte einen höheren Schattenpreis als den Marktpreis haben, während ein Überschussfaktor einen niedrigeren Schattenpreis als den Marktpreis haben sollte. Der Schattenpreis ist also der Preis, der bei Gleichgewichtspreisen vorherrschen würde.

Einschränkungen der Shadow-Preise :

Die folgenden Einschränkungen gelten für die Ermittlung der Schattenpreise:

1. Die Berechnung von Schattenpreisen setzt die Verfügbarkeit von Daten voraus. In weniger entwickelten Ländern sind jedoch keine ausreichenden Daten verfügbar.

2. Um den inneren Wert eines Faktors oder Produkts zu bestimmen, muss auf allen Märkten ein vollständiges Gleichgewicht bestehen. In einer unterentwickelten Volkswirtschaft, die durch eine Reihe grundlegender Ungleichgewichte gekennzeichnet ist, ist die Kenntnis der vollständigen Gleichgewichtsbedingungen für die gesamte Volkswirtschaft nicht möglich. Somit ist der Begriff der Schattenpreise, die den inneren Werten entsprechen, willkürlich.

3. Die Annahme eines Gleichgewichts der Vollbeschäftigung in der gesamten Volkswirtschaft lässt das Konzept der Schattenpreise unbestimmt. Es erfordert eine vollständige Kenntnis der Nachfrage- und Angebotsfunktionen, die auf den bestehenden sozioökonomischen Institutionen in der Wirtschaft beruhen. Daher sind Schattenpreise im bestehenden institutionellen Rahmen der unterentwickelten Länder schwer zu ermitteln.

4. Ein weiteres Problem ergibt sich hinsichtlich der zeitlichen Dimension. Das Konzept der Schattenpreise ist statisch und zeitlos, da mit Schattenpreisen die Schwierigkeiten bei der Projektbewertung überwunden werden, wenn sich die Faktorpreise im Laufe der Zeit ändern. Alle Inputs und Outputs werden in solchen Fällen zu festen Schattenpreisen bewertet. Dies ist nicht realistisch, da sich Investitionsprojekte auf lange Zeiträume beziehen. Daher bleibt das Konzept der Schattenpreise ein statisches.

5. Eine weitere praktische Schwierigkeit betrifft die Verwendung von Schattenpreisen in der Wirtschaft, in der die privaten Unternehmen Vorleistungen zu Marktpreisen kaufen und verkaufen. Die Regierung verwendet andererseits Schattenpreise für die Bewertung ihrer Projekte, kauft jedoch alle Inputs zu Marktpreisen und verkauft Outputs zu wettbewerbsfähigen Marktpreisen, wenn sie kein Monopol besitzt.

6. Die Ermittlung von Schattenpreisen ist bei Projekten mit hoher Kapitalintensität schwierig, die einander ersetzen und ergänzen. Angenommen, es gibt zwei Projekte, bei denen der Eingang des einen der Ausgang des anderen ist und umgekehrt.

In solchen Fällen wird die Ermittlung der Schattenpreise für die Vorleistungen von Arbeit, Kapital und Devisen nicht nur schwierig, sondern auch unmöglich sein, da die Entscheidungen über die Baupläne der beiden Projekte nicht identisch sein können.

Fazit:

Prof. Myrdal betrachtet in seinem „Asian Drama“ die Schattenpreise als „absolut unwirklich und von einem anderen weltlichen Konzept her“, insbesondere in unterentwickelten Ländern wie denen in Südasien. da anerkannt wird, dass sie nicht eindeutig festgestellt werden können. “

Verwendung von Shadow-Preisen :

Trotz der oben genannten Einschränkungen haben die Schattenpreise die folgenden Verwendungen:

1. In der Projektevaluierung:

Schattenpreise sind ein praktisches Instrument zur Bewertung von Investitionsprojekten in verschiedenen Wirtschaftssektoren. Sie werden zur Bewertung der Auswirkungen eines Projekts auf das Volkseinkommen herangezogen, die auch als externe Effekte bezeichnet werden. Dies erfolgt auf der Grundlage einer Kosten-Nutzen-Analyse, bei der sowohl Kosten als auch Nutzen zu Schattenpreisen berechnet werden.

2. In der öffentlichen Ordnung:

Der Erfolg der Entwicklungsplanung hängt von der ordnungsgemäßen Funktionsweise der öffentlichen Ordnung ab. Schattenpreise sind innere Preise, von deren korrekter Bestimmung der Erfolg eines Plans in erheblichem Maße abhängt. In Entwicklungsländern können Investitionsprojekte im öffentlichen Sektor nur rentabel sein, wenn die Preise für Arbeit, Kapital und andere Produktionsmittel sowie die Wechselkurse in Schattenpreisen festgelegt werden.

Obwohl es sich bei den Schattenpreisen häufig um grobe Schätzungen handelt, sollte der Staat versuchen, die Marktpreise durch monetäre, steuerliche und andere Maßnahmen für den Erfolg der Pläne an die Schattenpreise der Produkte und Faktoren heranzuführen.

3. In der Programmierung:

Schattenpreise spielen bei der Programmierung eine große Rolle. Im Kontext der Entwicklungsländer bedeutet Programmieren den optimalen Einsatz von Investitionen, bei denen der Produktionsprozess problemlos abläuft. In Wirklichkeit sind in solchen Volkswirtschaften jedoch die Schwierigkeiten bei der Versorgung mit Faktoren, der Anstieg der Marktpreise und die Verknappung von Devisen zu beobachten. All diese Probleme werden mit Hilfe von Schattenpreisen überwunden.

Der Einsatz von Steuer-, Geld- und anderen Maßnahmen des Staates trägt dazu bei, die Marktpreise von Produkten, Faktoren und Devisen in Einklang mit ihren Schattenpreisen zu bringen und so die Investitionsprogrammierung zum Erfolg zu führen. Schattenpreise sind daher ein nützliches und wichtiges Mittel für den Erfolg der Projektevaluierung, der öffentlichen Ordnung und der Investitionsplanung.

 

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