Analyse und Interpretation von Abschlüssen

In diesem Artikel werden folgende Themen behandelt: - 1. Einführung in die Analyse und Interpretation von Abschlüssen 2. Arten der Finanzanalyse 3. Erforderliche Vorarbeiten 4. Ziele 5. Bedeutung 6. Techniken.

Einführung in die Analyse und Interpretation von Abschlüssen :

Die Analyse und Interpretation von Abschlüssen ist ein Versuch, die Bedeutung und den Sinn der Abschlussdaten zu bestimmen, damit eine Prognose über die Aussichten für künftige Gewinne, die Zinsfähigkeit und die Fälligkeit von Schulden sowohl auf kurze als auch auf lange Sicht erstellt werden kann. und Rentabilität einer soliden Dividendenpolitik.

Die Hauptfunktion der Finanzanalyse besteht darin, die Stärken und Schwächen eines Unternehmens herauszufinden, indem die im Jahresabschluss enthaltenen Zahlen zusammengefasst und analysiert werden, indem Vergleiche verschiedener Komponenten vorgenommen und deren Inhalt geprüft wird. Die Analyse und Interpretation des Jahresabschlusses ist der letzte der vier Hauptschritte der Rechnungslegung.

Die ersten drei Schritte, die die Arbeit des Buchhalters bei der Erfassung und Zusammenfassung von Finanz- und Betriebsdaten sowie bei der Erstellung von Abschlüssen betreffen, sind:

(i) Analyse jeder Transaktion zur Bestimmung der zu belastenden und gutzuschreibenden Konten und Messung und Variation jeder Transaktion zur Bestimmung der Beträge.

(ii) Aufzeichnung der Informationen in den Journalen, Zusammenfassung in Hauptbüchern und Erstellung eines Arbeitsblatts.

(iii) Erstellung von Abschlüssen.

Der vierte Schritt der Rechnungslegung, die Analyse und Interpretation von Abschlüssen, führt zur Darstellung von Informationen, die den Geschäftsführern, Investoren und Gläubigern helfen.

Die Interpretation von Abschlüssen umfasst viele Prozesse wie die Anordnung, Analyse, Ermittlung der Beziehung zwischen verfügbaren Fakten und die daraus abgeleiteten Schlussfolgerungen.

Arten der Finanzanalyse :

Der Analyseprozess kann an den verschiedenen Arten teilnehmen. Normalerweise wird es auf der Grundlage der verwendeten Informationen und der Arbeitsweise in verschiedene Kategorien eingeteilt.

(a) Auf der Grundlage der verwendeten Informationen:

(i) Externe Analyse.

(ii) Interne Analyse.

Externe Analyse ist eine Analyse, die auf Informationen basiert, die für Außenstehende (Externe) für das Unternehmen leicht verfügbar sind. Zu den Außenseitern zählen Gläubiger, Lieferanten, Investoren und Regierungsbehörden, die das Geschäft auf normale Weise regulieren.

Diese Parteien haben keinen Zugriff auf die internen Aufzeichnungen (Informationen) des Konzerns und beziehen im Allgemeinen Daten zur Analyse aus dem veröffentlichten Jahresabschluss. Eine von Außenstehenden durchgeführte Analyse wird daher als externe Analyse bezeichnet.

Interne Analyse ist eine Analyse auf der Grundlage von Informationen aus internen und unveröffentlichten Aufzeichnungen und Büchern. Während dieser Analyse ist der Analyst ein Teil des Unternehmens, das er analysiert. Die Analyse für Managementzwecke ist die interne Art der Analyse und wird von Führungskräften und Mitarbeitern des Unternehmens sowie von Regierungs- und Gerichtsbehörden durchgeführt, die möglicherweise wichtige behördliche und andere Zuständigkeiten für das Unternehmen haben.

b) Auf der Grundlage von Modus Operandi

(i) Horizontale Analyse.

(ii) Vertikale Analyse.

Die horizontale Analyse wird auch als "dynamische Analyse" oder "Trendanalyse" bezeichnet. Diese Analyse erfolgt durch Analyse der Aussagen über einen bestimmten Zeitraum. Im Rahmen dieser Analyse versuchen wir zu untersuchen, inwieweit der periodische Trend der verschiedenen in der Erklärung aufgeführten Posten aufgetreten ist. Die horizontale Analyse besteht aus einer Untersuchung des Verhaltens der einzelnen Entitäten in der Anweisung.

Die vertikale Analyse wird auch als "statische Analyse" oder "Strukturanalyse" bezeichnet. Dies erfolgt durch Analyse eines einzelnen Abschlusses, der zu einem bestimmten Zeitpunkt erstellt wurde. Bei einer solchen Art der Analyse wird eine quantitative Beziehung zwischen den verschiedenen in einer bestimmten Aussage angegebenen Elementen hergestellt. Gemeinsame Größenangaben sind die Form der vertikalen Analyse. Die vertikale Analyse ist somit die Untersuchung der quantitativen Beziehung, die zwischen den Elementen bestimmter Daten besteht.

Erforderliche Vorbedingungen für die Analyse und Interpretation von Abschlüssen :

Für die Analyse und Interpretation von Abschlüssen sind folgende Verfahren erforderlich:

(i) Daten sollten auf logische Weise dargestellt werden.

(ii) Daten sollten analysiert werden, um vergleichende Aussagen zu erstellen.

(iii) Alle im Jahresabschluss angegebenen Daten sollten untersucht werden, um ihre Bedeutung zu verstehen.

(iv) Ziel und Umfang der Analyse und Interpretation sollten festgelegt werden.

(v) In der Analyse offenbarte Tatsachen sollten unter Berücksichtigung wirtschaftlicher Tatsachen interpretiert werden.

(vi) Die interpretierten Daten und Informationen sollten in Form eines Berichts vorliegen.

Ziele der Analyse und Interpretation von Abschlüssen :

Im Folgenden sind einige der häufigsten Auslegungsgegenstände aufgeführt:

(i) Untersuchung des zukünftigen Potenzials des Unternehmens.

(ii) Ermittlung der Rentabilität und der Zukunftsaussichten des Konzerns.

(iii) Vergleichende Untersuchung der betrieblichen Effizienz ähnlicher Belange.

(iv) Überprüfung der Ertragskraft und Effizienz verschiedener Geschäftstätigkeiten anhand von Gewinn- und Verlustrechnungen.

(v) Einschätzung der Leistungseffizienz und der Managementfähigkeit.

(vi) Feststellung der kurzfristigen und langfristigen Zahlungsfähigkeit der Geschäftsanliegen.

(vii) sich über die finanzielle Situation und die Zahlungsfähigkeit der Bedenken zu erkundigen.

Bedeutung der Analyse und Interpretation von Abschlüssen :

Die folgenden Faktoren haben die Bedeutung der Analyse und Interpretation von Abschlüssen erhöht:

(i) Entscheidungen, die auf der Grundlage der Intuition getroffen werden, können andererseits falsch und fehlerhaft sein. Analyse und Interpretation basieren auf einigen logischen und wissenschaftlichen Methoden und daher erweisen sich Entscheidungen, die auf dieser Grundlage getroffen werden, selten als irreführend und falsch.

(ii) Der Benutzer als Individuum hat eine sehr begrenzte persönliche Erfahrung. Er kann die Komplexität des Geschäfts und der gegenseitigen Beziehungen nur durch Beobachtung und Erfahrung von außen verstehen. Daher ist es erforderlich, dass Abschlüsse in impliziter Form auf verständliche Weise analysiert werden.

(iii) Entscheidungen oder Schlussfolgerungen, die auf wissenschaftlichen Analysen und Interpretationen beruhen, sind relativ und können von anderen Personen leicht gelesen und verstanden werden.

(iv) Auch um die Richtigkeit und Genauigkeit der bereits getroffenen Entscheidungen auf der Grundlage von Intuition, Analyse und Interpretation zu überprüfen und zu überprüfen, sind sie unerlässlich.

Analyse- und Interpretationstechniken :

Die wichtigsten Analyse- und Interpretationstechniken sind:

1. Verhältnisanalyse

2. Analyse der Mittelflüsse

3. Cashflow-Analyse.

1. Verhältnisanalyse:

Zwei einzelne Positionen der Aussagen können miteinander verglichen werden und die Beziehung wird als Verhältnis ausgedrückt. Kennzahlen werden für Posten im selben Jahresabschluss oder auf unterschiedlichen Abschlüssen berechnet. Diese Kennzahlen werden mit denen der Vorjahre und mit denen anderer Unternehmen verglichen, um sie aussagekräftiger zu machen.

Ein Verhältnis ist ein einfacher mathematischer Ausdruck. Das Verhältnis kann auf verschiedene Arten ausgedrückt werden. Es ist eine Zahl, die als eine andere Zahl ausgedrückt wird. Es ist ein statistischer Maßstab, der ein Maß für die Beziehung zwischen zwei Figuren liefert.

2. Analyse der Mittelflüsse:

Die Kapitalflussanalyse war das herausragende Merkmal der Entwicklung der Rechnungslegungstheorie und -praxis. Der Jahresabschluss eines Unternehmens gibt nur begrenzt Auskunft über die finanziellen Aktivitäten eines Unternehmens. Die Gewinn- und Verlustrechnung bezieht sich ausschließlich auf das operative Geschäft und die Bilanz zeigt die Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden.

Tatsächlich handelt es sich bei diesen Aussagen im Wesentlichen um eine Analyse der statischen Aspekte von Abschlüssen. In diesem Zusammenhang ist es unerlässlich, die Fondsbewegungen im Unternehmensbereich zu untersuchen und zu analysieren. Eine solche Studie oder Analyse kann mithilfe eines anderen Finanzanalysetools durchgeführt werden, das als "Quellenangabe und Verwendung von Fonds" oder einfach als "Fondsauszug" oder Fondsflussanalyse bezeichnet wird.

Diese Aussage wird auch von mehreren anderen Namen genannt und sie sind:

(a) Verwendung des Fondsnachweises.

(b) Quellen- und Verwendungsnachweis der Fonds.

(c) Aufstellung der gelieferten und angewandten Mittel.

(d) Woher und wohin?

(e) Angabe der bereitgestellten und eingesetzten Ressourcen.

(f) Fondsbewegungserklärung.

(g) Zufluss / Abfluss des Fondsnachweises.

Fund Statement ist ein neuer Beitrag der Wissenschaft des Rechnungswesens, hat sich aber zum Doyen der Werkzeuge der Finanzanalyse entwickelt.

3. Cashflow-Analyse:

Die Kapitalflussrechnung gibt nicht die Höhe des Mittelzuflusses und des Mittelabflusses an. Wenn wir von Bargeld sprechen, beziehen wir uns sowohl auf das Bargeld als auch auf die Bankguthaben der Gesellschaft am Ende des Rechnungszeitraums, wie in der Bilanz der Gesellschaft ausgewiesen. Bargeld ist ein kurzfristiger Vermögenswert wie Inventar und Forderungen. Die liquiden Mittel spiegeln die Liquiditätsposition wider.

Der Begriff Bargeld kann in zweierlei Hinsicht gesehen werden. Im engeren Sinne umfasst dies das tatsächliche Bargeld in Form von Banknoten und -münzen sowie Bankschecks einer Firma und die Einlagen, die die Firma bei Geschäftsbanken bei Bedarf einbehält. Im weiteren Sinne umfasst es jedoch auch so genannte „marktfähige Wertpapiere“, dh Wertpapiere, die bei Bedarf sofort verkauft oder in Bargeld umgewandelt werden können.

Bei der Kapitalflussrechnung handelt es sich um eine Kapitalflussrechnung, wobei der Cashflow die Bewegungen des Geldes innerhalb und außerhalb eines Unternehmens angibt. Der Zufluss von Bargeld wird als Bargeldquelle bezeichnet, und der Abfluss von Bargeld wird als Bargeldverwendung bezeichnet. Diese Aussage zeigt auch Faktoren für einen solchen Zu- und Abfluss von Bargeld.

Die Kapitalflussrechnung ist daher eine Aufstellung, die die Ursachen aufzeigt, die zu einer Veränderung des Kassenbestandes zwischen zwei Bilanzstichtagen führen. Es nimmt praktisch die Art und den Charakter von Geldeingängen und Barzahlungen an, obwohl sich die grundlegenden Informationen, die bei der Erstellung dieses Kontoauszugs verwendet werden, von denen unterscheiden, die bei der Erfassung von Geldeingängen und Barzahlungen verwendet werden.

Dies ist besonders nützlich für das Management, Kreditgeber, Investoren und andere. In Bezug auf das Management ist es hilfreich bei der Budgetierung des Bargeldbedarfs.

 

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