Finanzierung des internationalen Handels

Finanzierung des internationalen Handels!

Wenn ein Importeur Waren aus dem Ausland kauft oder ein Exporteur Waren verkauft, muss keine Bewegung von Währungen von einem Land in ein anderes generiert werden. Stattdessen werden Transaktionen über das Bankensystem abgewickelt, bei dem eine Schuld gegen eine andere aufgerechnet wird.

Ein Importeur von Waren kann über das Bankensystem auf verschiedene Weise Zahlungen leisten. Unabhängig von der verwendeten Methode wird der Nettoeffekt darin bestehen, die Fremdwährungsguthaben einer inländischen Bank zu verringern oder die Rupienguthaben einer ausländischen Bank zu erhöhen.

Bittet der Kunde beispielsweise seine Bank um einen Wechsel in einer amerikanischen Bank, so wird das Konto der indischen Bank belastet, wenn der Wechsel schließlich vom Lieferanten der Waren zur Zahlung bei der amerikanischen Bank vorgelegt wird.

Die indische Bank hätte ihren Kunden den Wechselkurs zum Zeitpunkt der Ausstellung des Wechselkurses in Rupien in Rechnung gestellt. Eine Bank kann ihre Bestände an Fremdwährungen auffüllen, indem sie von ihren Kunden (normalerweise Exporteuren) Forderungen gegenüber ausländischen Banken kauft, und, wenn diese nicht ausreichen, Währungen auf dem Devisenmarkt kaufen.

Für den Exporteur von Waren bietet das Bankensystem verschiedene Zahlungsmethoden und für den Importeur verschiedene Zahlungsmethoden an. Zwei dieser Alternativen, Wechsel und Dokumentenkredite, machen den größten Teil aller internationalen Transaktionen aus.

Aus Sicht des Exporteurs wäre eine Vorauszahlung die zufriedenstellendste Maßnahme, um die Bezahlung der Waren zu gewährleisten.

Während dies für kleine Sendungen, die nach Übersee versendet werden, praktikabel ist, wie beispielsweise Postpakete, die an eine große Anzahl von Einzelkunden gesendet werden, die Waren als Antwort auf eine Versandwerbung bestellt haben, ist es kaum vorstellbar, dass viele Großaufträge zwischen Firmen in Euro bezahlt werden diesen Weg.

Das zweitbeste ist das bestätigte unwiderrufliche Akkreditiv, das sicherstellt, dass der Exporteur die Zahlung sofort nach dem Versand oder innerhalb einer festgelegten Zeit nach dem Versand erhält, sofern er alle Anforderungen des Akkreditivs erfüllt hat.

Nachdem zwei Unternehmen einige Zeit miteinander Handel betrieben und ein Vertrauensverhältnis aufgebaut haben, müssen sie beschließen, das Abrechnungssystem auf das von Urkundenwechseln (oder sauberen Wechseln) umzustellen. Weitere Möglichkeiten sind: die Ausführung von Transaktionen auf offene Rechnung, die Verwendung von telegrafischen Überweisungen, Postüberweisungen und Schecks oder Wechsel.

Überweisungen von offenen Konten:

Wenn der Kreditstatus und das Ansehen des Importeurs allgemein hoch sind, kann der Exporteur vereinbaren, seine Waren auf offener Kontobasis zu liefern (dh, sie würden ihren Handel auf die gleiche Weise betreiben, als wären sie zwei inländische Unternehmen - ansässig) im selben Land).

Der Exporteur würde seine Waren absenden, das Konto seines Kunden mit dessen Kosten belasten und die Dokumente, die sich auf die Sendung beziehen, direkt an den Importeur senden.

Zu einem vereinbarten Zeitpunkt, beispielsweise alle drei Monate, übermittelte der Einführer eine Überweisung, um den ausstehenden Betrag auf dem offenen Konto zu begleichen. Die Abrechnung könnte alternativ zu einem vereinbarten Zeitpunkt nach Eingang jeder Sendung erfolgen.

Telegraphische Übertragungen:

Eine regelmäßige Abrechnung auf ein offenes Konto könnte in Form einer telegrafischen Überweisung erfolgen. Dies ist eine Anweisung der Bank des Importeurs an die Bank des Exporteurs, einen Teil des Guthabens auf seinem Konto an den Exporteur zu überweisen. Der Importeur zahlt der Bank den Gegenwert der Landeswährung in Fremdwährung. Der Hauptvorteil dieser Art der Überweisung ist, dass es sich um eine schnelle Zahlungsweise handelt.

Postübertragung:

Dies ähnelt der telegrafischen Überweisung, mit der Ausnahme, dass der Vorgang länger dauert, da der Hinweis an die Korrespondenzbank per Post und nicht per Telegraf gesendet wird.

Bankscheck:

Dies ist in der Tat ein Scheck, der von einer Bank auf eine andere gezogen wird. Ein Importeur könnte beispielsweise eine Sendung bezahlen, indem er bei seiner Bank einen Bankscheck in der Währung des Exporteurs kauft.

Wenn der Exporteur den Entwurf per Post erhält, handelt er ihn entweder aus oder sendet ihn über seine Bank zur Abholung. Die Bank des Importeurs weist eine Korrespondenzbank wie bei einer Telegrafie- oder Postüberweisung an, einen Teil ihres Guthabens bei dieser Bank an den Exporteur zu überweisen.

Schecks:

Alternativ könnte der Importeur sein Konto begleichen, indem er einen Scheck auf sein Konto bei seiner Bank einzieht und den Scheck an den Exporteur sendet. Er musste jedoch sicherstellen, dass er damit nicht gegen die Devisenkontrollbestimmungen seines Landes verstieß. Der Exporteur müsste dann den Scheck zur Verhandlung oder Abholung an seine Bank senden.

Wechsel:

Ein Wechsel ist definiert als „eine bedingungslose schriftliche Bestellung, die von einer Person an eine andere gerichtet, von der Person unterzeichnet und von der Person, an die er gerichtet ist, verlangt wird, dass sie auf Verlangen oder zu einem festgelegten oder bestimmbaren zukünftigen Zeitpunkt zahlt“. eine bestimmte Geldsumme an eine bestimmte Person oder an einen Inhaber. “

Eine Rechnung besteht aus drei Parteien: der Schublade, dem Bezogenen und dem Zahlungsempfänger. Die Schublade ist die Person, die die Rechnung zieht (dh die Person, der eine Schuld zusteht). Der Bezogene ist die Person, an die die Rechnung gerichtet ist, und der Zahlungsempfänger ist die Person, an die die Zahlung erfolgen soll.

Die Annahme einer Rechnung durch den Bezogenen ist erforderlich, bevor er hierfür gesetzlich haftbar ist. Sobald der Bezogene seine Annahme der Rechnung durch Aufschreiben seines Namens angedeutet hat, verfügt der Händler, der ihm Waren geliefert hat, über ein Verhandlungsinstrument, das er sofort in Bargeld verwandeln kann, wenn er dies wünscht, indem er es diskontiert mit seiner Bank.

Der Exporteur, der andernfalls einige Zeit nach Eingang der Ware beim Importeur auf die Abwicklung warten muss, kann auf diese Weise sofort nach dem Versand der Ware eine Zahlung erhalten.

Dem Importeur hingegen (wenn es sich bei der Rechnung um eine Verbrauchsrechnung handelt, die z. B. 60 bis 90 Tage nach dem Anblick zahlbar ist) wird die Zeit gegeben, in der er die Waren verkauft und den Erlös erhält, mit dem er den Wechsel bei Fälligkeit begleichen kann .

Beim Zeichnen einer Rechnung sichert der Zeichner jedoch zu, dass sie bei ordnungsgemäßer Vorlage gemäß ihrem Tenor angenommen und bezahlt wird, und dass er, wenn er entehrt wird, den Inhaber oder jeden anderen Endorser entschädigt, der zur Zahlung gezwungen ist, vorausgesetzt, das erforderliche Verfahren läuft am Schande sei gebührend genommen “.

Bestehen langfristige Beziehungen zwischen Exporteur und Importeur, kann der Exporteur bereit sein, die Dokumente direkt an den Importeur zu senden und eine saubere Rechnung (eine mit beigefügten Dokumenten) zu ziehen, die er zur Abholung an seine Bank weiterleitet. Dies setzt ein volles Vertrauen des Exporteurs in den Importeur voraus.

Saubere Rechnungen machen nur einen geringen Teil der im internationalen Handel verwendeten Rechnungen aus, sind jedoch „ein billiges und bequemes Zahlungsmittel, wenn die Handelsbeziehungen für die Lieferung von Waren auf offene Rechnung ausreichend entwickelt sind und bei Waren eine nützliche Zahlungsmethode darstellen per speditionskonto an agenten im ausland gesendet. Wenn eine Dokumentenrechnung akzeptiert und die Dokumente an den Importeur übergeben werden, wird die Rechnung zu einer sauberen Rechnung. “

Dokumentarische Rechnungen:

Wenn ein Wechsel von Eigentumsurkunden an Waren begleitet wird, spricht man von einem Dokumentenwechsel.

Der Exporteur sendet seine Dokumente über diese Bank zur Lieferung an den Importeur, wenn er den beiliegenden Wechsel (D / A, dh Dokument gegen Annahme) oder die Zahlung des Wechsels (D / P, dh Dokumente gegen Zahlung) akzeptiert. Handelt es sich bei der Rechnung um eine Sicht- oder Bedarfsrechnung, werden die Unterlagen nur gegen Bezahlung der Rechnung ausgehändigt.

Kurze Rechnungen und lange Rechnungen:

Eine kurze Rechnung ist eine, die nur wenige Tage bis zur Fälligkeit hat, unabhängig von der ursprünglichen Laufzeit der Rechnung. Der Begriff "lange Rechnung" bezieht sich normalerweise auf Rechnungen mit einer Nutzungsdauer von mindestens drei Monaten.

Banknoten:

Eine Bankrechnung ist eine Rechnung, die die Annahme einer Bank trägt. Eine solche Rechnung ist risikoarm und kann daher zum besten, dh zum niedrigsten Diskontsatz abgezinst werden.

Handelsrechnungen:

Von Handelsunternehmen gezogene und akzeptierte Wechsel werden als Handelswechsel bezeichnet. Diejenigen, die die Unterschriften von Unternehmen von erstklassigem Ruf tragen, werden als feine Handelsscheine (oder feine Handelsscheine) bezeichnet und können als Zinssätze abgezinst werden, die nur geringfügig höher sind als diejenigen für Bankscheine.

Unterkunftsrechnungen :

Dies sind Scheine, die gezogen werden, um dem Zeichner das Sammeln von Geldern zu ermöglichen. Eine Person oder Firma (z. B. eine Handelsbank) gibt ihren Namen als Bezogenen und Akzeptanten einer Rechnung an, damit die Schublade durch Abzinsung der Rechnung Geld sammeln kann.

Ein Ausführer und ein Einführer vereinbaren bei der Ausarbeitung ihres Vertrages die Dokumente, die einer Urkundenrechnung beigefügt werden sollen. In einigen Fällen hat der Importeur keine andere Wahl, als bestimmte Dokumente anzufordern, um den Gesetzen und Gepflogenheiten seines Landes zu entsprechen.

Dazu gehören in der Regel mehrere Exemplare der Rechnung, des Frachtbriefs und der Versicherungspolice sowie weitere Dokumente wie ein Ursprungszeugnis, ein Qualitätszeugnis oder eine konsularische Rechnung. Wird die Ware per Post oder auf dem Luftweg versandt, ist ein Bahnbeleg oder ein Luftfrachtbrief erforderlich.

Verhandlung von Rechnungen:

Wenn eine Bank einen Wechsel aushandelt, übergibt sie dem Kunden den Nennwert des Wechsels abzüglich Skonto. Dies ist genau derselbe Vorgang wie das Diskontieren einer Rechnung, aber für ausländische Rechnungen wird die Praxis als Verhandlung bezeichnet.

Tatsächlich überweist der Bankier den Rechnungswert an seinen Kunden, bis der Erlös eingegangen ist, wobei ein kleiner Rabatt als Provision verwendet wird. Der Bankier hat uneingeschränkten Rückgriff auf die Schublade und nimmt zudem von seinem Kunden in der Regel eine unterschriebene Zusage, dass er die Bank im Falle einer Nichteinlösung der Rechnung erstattet.

Zusätzlich zu der Verpflichtung in Bezug auf die Schande kann die Bank vom Kunden verlangen, eine Abtretung zu unterzeichnen, die eine Belastung der Rechnungen und der dazugehörigen Dokumente, die die Bank für den Kunden einzieht, oder möglicherweise seiner Buchschulden darstellt.

Werden Gelder nicht sofort benötigt oder sind Rechnungen für einen Bankier nicht attraktiv genug, um ausgehandelt zu werden, kann ein Exporteur sie seiner Bank zum Einzug übergeben.

Die Bank fungiert dann lediglich als Vermittler für ihre Kunden und sendet die Rechnungen (und gegebenenfalls die Dokumente) an eine entsprechende Bank im Ausland mit der Aufforderung, die Rechnungen zur Annahme (falls erforderlich) und zur Zahlung vorzulegen Der Erlös wird an die Bank des Exporteurs überwiesen.

Wenn ein Wechsel eine Umtauschklausel enthält, dient dies dazu, die Methode zur Berechnung des Wechselkurses festzulegen, zu der der Wechsel gezahlt werden soll, damit Streitigkeiten und Unsicherheiten über den Wechselkurs vermieden werden können.

Der Dokumentarkredit:

Neben der Erlangung einer einfachen Geldüberweisung durch den Käufer seiner Waren zu einem bestimmten Zeitpunkt bei der Vorbereitung und Zustellung der Sendung ist es das zweitbeste, den Käufer zu veranlassen, einen Akkreditiv zu eröffnen. Der Ausführer kann bei der Festlegung der Zahlungsweise im Vertrag für die Waren festlegen, dass die Zahlung auf diese Weise erfolgen soll.

Wenn der Importeur mit den Vertragsbedingungen einverstanden ist, wird er seine Bank anweisen, ein Akkreditiv zugunsten des Exporteurs zu eröffnen. Dabei fordert er seine Bank auf, alle Dokumente, die der Exporteur vorweisen muss, bevor er die Zahlung für die Waren erhält, in der Gutschrift anzugeben.

Die Bank des Importeurs erstellt ein an den Verkäufer der Waren gerichtetes Akkreditiv und sendet es an eine entsprechende Bank im Land des Exporteurs.

Die entsprechende Bank leitet das Akkreditiv dann auf Verlangen an den Exporteur weiter und fungiert lediglich als Vermittler für die Weiterleitung des Akkreditivs und für die Bezahlung von Bargeld oder die Annahme von in dem Akkreditiv festgelegten Rechnungen. Diese Bank wird dem Exporteur klar machen, dass sie lediglich den Kredit weitergibt und seine Bestätigung nicht hinzufügt, es sei denn, sie wurde autorisiert, den Kredit zu bestätigen.

Bestimmte Dokumente sind in einem Akkreditiv erforderlich. Hierdurch soll sichergestellt werden, dass die Ware versandt wurde und dass sie die bestellte Art und Qualität aufweist. Darüber hinaus müssen die Dokumente sicherstellen, dass die Waren ordnungsgemäß transportiert werden und der Käufer die Waren bei ihrem Eintreffen in Besitz nehmen kann.

Ausnahmslos für das Akkreditiv ist eine Rechnung erforderlich, auf der die Qualität und Menge der gelieferten Waren sowie der zu berechnende Preis angegeben sind.

Der Frachtbrief ist das wichtigste Dokument, das in einem Akkreditiv verlangt wird, da er ein Eigentumsdokument für die Waren ist und in gewissem Maße die Merkmale eines handelbaren Instruments aufweist. Die Übergabe der Ware erfolgt nur gegen Übergabe des Frachtbriefes und der Inhaber ist auf den ersten Blick berechtigt, die Ware entgegenzunehmen.

Wenn der Exporteur einen cif-Vertrag zur Lieferung der Waren hat, muss er diese während des Transports versichern, und der Importeur gibt im Akkreditiv an, dass eine See- und Kriegsrisikoversicherung (oder möglicherweise eine Versicherungsbescheinigung) vorgelegt werden muss.

Zusätzlich zur Rechnung, zum Frachtbrief und zur Versicherungspolice kann eine Dokumentengutschrift die Vorlage anderer Dokumente wie eines Eisenbahnbelegs, eines Luftfrachtbriefs, eines Ursprungszeugnisses, eines Qualitätszeugnisses oder einer konsularischen Rechnung erfordern.

Back-to-Back-Credits:

Hat der Kunde einer Bank von einem ausländischen Importeur seiner Waren ein Akkreditiv zu seinen Gunsten eröffnet, so kann er möglicherweise seine Bank dazu bewegen, ein Akkreditiv zugunsten des ursprünglichen Lieferanten der Waren zu eröffnen bestehender Kredit. Die beiden Kredite werden „Back-to-Back“ vergeben, wobei der eine auf das Wertpapier des anderen ausgestellt wird. Dies ist nützlich für den Mittelsmann mit geringen Kapitalressourcen.

Übertragbare Credits:

Während bei einem Gegenguthaben ein zweites Guthaben aufgrund des ersten eröffnet wird, wird bei einem übertragbaren Guthaben der Vorteil des Guthabens, das der Käufer zugunsten des Vermittlers eröffnet hat, auf den Verkäufer der Waren übertragen .

Red Clause Credits:

Ein Verpackungskredit oder ein Vorwegkredit, der häufig als Rot-Klausel-Kredit bezeichnet wird, weil in dem Kredit eine rot gedruckte Klausel enthalten ist, ermöglicht es der Korrespondenzbank im Land des Exporteurs, dem Begünstigten Vorschüsse zu gewähren.

Die ausstellende Bank übernimmt die Verantwortung für solche Vorschüsse, die es dem Exporteur ermöglichen sollen, seine Rohstoffe wie Eisen zu beschaffen oder den Transport von Waren wie Fertigstahl vom Landesinneren zu den Häfen zu finanzieren.

Exportkredit und Garantie:

Die Export Credit and Guarantee Corporation Ltd. (ECGC) ist ein Unternehmen der indischen Regierung, das gegründet wurde, um Exporteuren eine gewerbliche Versicherung zu bieten. Es ist nicht die Aufgabe der EKGZ, Exporteure mit Finanzmitteln zu versorgen. Es bietet nur Versicherungsschutz für den Export.

Die Tatsache, dass die Exporte auf diese Weise versichert wurden, veranlasst die Finanzinstitute, insbesondere die Banken, die notwendigen Finanzmittel für die Exporte bereitzustellen, falls sie sonst nicht dazu bereit wären.

Die britische Abteilung für Exportkredite und -garantien übt eine ähnliche Funktion aus. Sie bietet nicht nur Garantien, die dem Exporteur helfen, Finanzmittel zu beschaffen, sondern diese Garantien können auch in Form von Finanzgarantien für Banken und andere Finanzinstitute zur Deckung von Darlehen direkt an Käufer in Übersee gestellt werden, um ihnen den Kauf von Waren und Dienstleistungen aus Großbritannien zu ermöglichen Sie könnten sonst nicht in der Lage sein, zu finanzieren.

Das ECGD (UK) bietet Exporteuren zwei Arten von Versicherungen: Vollkaskoversicherungen und Einzelversicherungen. CI ist der Begriff, der für eine mehr oder weniger sich wiederholende Handelsversicherung verwendet wird, die häufig mit denselben regelmäßigen Käufern verbunden ist und Waren umfasst, die für jeden oder auf kurzfristiger Kreditbasis verkauft werden, und für einen „erweiterten“ Kredit bis zu 5 Jahre. SI ist in Bezug auf isolierte Kapitaltransaktionen im Ausland für teure Installationen und Bauprojekte zuständig, die in der Regel zu langfristigen Kreditbedingungen bezahlt werden.

(a) ECGD bietet eine Versicherung gegen die politischen und wirtschaftlichen Risiken, zu denen Eingriffe einer ausländischen Regierung in die Waren, die Löschung einer gültigen Einfuhrlizenz, die Unfähigkeit zur Umtauschübertragung und der Krieg gehören.

(b) Es bietet auch eine Versicherung gegen Zahlungsunfähigkeit des Käufers.

c) Sie ergänzt die Aufgaben der Banken, deren Ziel es ist, die Finanzmittel, die sie möglicherweise für Handelsunternehmen zur Verfügung stellt, so weit wie möglich vor Verlusten zu schützen. Dieser Schutz wird durch den Versicherungsschutz des Ministeriums und direkte Garantien für Banken und andere Finanzinstitute gewährleistet, die andernfalls möglicherweise nicht gewährt werden.

Tatsächlich ist eine Bankgarantie eine Ergänzung zu der normalen Deckung, in der ECGD der Bank des Exporteurs direkt garantiert, dass sie die Bank im Falle des Nichterhalts des vom Käufer geschuldeten Geldes bedingungslos bezahlt.

(d) Das durch die EKGD geförderte Sicherheitsklima ermöglicht es den Exporteuren, den Käufern bessere Kreditbedingungen anzubieten und neue Märkte zu erschließen.

Die Verfügbarkeit von Krediten zum richtigen Zeitpunkt und in angemessenem Maße ist für die Exporteure von entscheidender Bedeutung, um ihren Überseehandel auszubauen. Es ist am besten bekannt, dass Banken die Präferenzbehandlung auf die Bedürfnisse der Exporteure ausdehnen.

Die wichtigste Überlegung eines Bankiers bei der Finanzierung eines Exportgeschäfts wird jedoch die Sicherheit seiner Gelder sein, abgesehen von seinen Beziehungen zu seinem Wähler. Die Bank kann zögern, das Kreditlimit zu erhöhen, und zwar aus dem einfachen Grund, dass sie möglicherweise unangemessenen Risiken ausgesetzt ist.

Das ECGC versucht, die diesbezügliche Schwierigkeit durch seine Garantien zu lösen. Das Unternehmen stellt Garantien zugunsten der Banken aus, die es ihnen ermöglichen, einen Großteil der Verluste, die sie aufgrund der Insolvenz oder des langwierigen Zahlungsverzugs der Exporteure erleiden, bei der ECGC geltend zu machen. So sind die Banken vor möglichen Verlusten geschützt und können vertrauensvoller und liberaler Kredite an den Exportsektor vergeben.

Um den unterschiedlichen Anforderungen der Banken gerecht zu werden, wurden sechs Arten von Garantien entwickelt:

(a) Verpackungskreditgarantie,

(b) Exportkreditgarantie nach dem Versand,

c) Ausfuhrfinanzierungsgarantie

d) Garantie für die Finanzierung der Ausfuhrproduktion,

(e) Exportleistungsgarantie und

(f) Übertragungsgarantie.

Diese Garantien sind bei den Banken immer beliebter geworden.

Tatsächlich ist das Hauptziel des ECGC die Unterstützung und Stärkung der Exportförderung in Indien durch:

i) Bereitstellung einer Reihe von Risikoversicherungen für Ausführer gegen Verluste bei der Ausfuhr von Waren und Dienstleistungen und

ii) Bürgschaften für Banken und Finanzinstitute anzubieten, damit die Exporteure von ihnen bessere Einrichtungen erhalten können.

Ein weiteres Ziel von ECGC ist es, einem möglichst breiten Kundenkreis mit größtmöglicher Effizienz einen zufriedenstellenden Service zu angemessen niedrigen Kosten zu bieten.

Die ECGC leistet Garantien an die Finanzbank, damit der Exporteur ausreichende Kreditfazilitäten erhält, um sein Geschäft auszubauen. Es sichert auch das wirtschaftliche und politische Kreditrisiko des Exporteurs und garantiert die Zahlung an den Exporteur. Und der bei ECGC versicherte Exporteur kann mit Zuversicht in die Welt gehen und sein Geschäft mit einem Gefühl der Sicherheit ausbauen.

Die von ECGC herausgegebenen Deckungen lassen sich grob in folgende Kategorien einteilen:

(i) Standardrichtlinien für Exporte, um sie vor dem Risiko zu schützen, keine Zahlungen zu erhalten, während sie mit Käufern aus dem Ausland zu Kreditbedingungen handeln;

(ii) Richtlinien, die indische Firmen vor dem Risiko schützen sollen, keine Zahlungen in Bezug auf zu erhalten

a) Dienstleistungen für ausländische Parteien und

b) Bauarbeiten im Ausland;

c) Finanzgarantien für Banken gegen die Risiken, die mit der Gewährung von Krediten an Exporteure verbunden sind; und

(d) Sonderpolicen.

 

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