Methoden der Kreditkontrolle der Zentralbank

In den folgenden Punkten werden die beiden Kategorien von Methoden zur Kreditkontrolle durch die Zentralbank hervorgehoben.

Die zwei Kategorien sind: I. Quantitative oder allgemeine Methoden II. Qualitative oder selektive Methoden.

Kategorie # I. Quantitative oder allgemeine Methoden:

1. Bank Rate Policy:

Der Banksatz ist der Satz, zu dem die Zentralbank eines Landes bereit ist, die erstklassigen Wertpapiere abzuzinsen.

Dies bedeutet, dass die Bank bereit ist, Kredite für genehmigte Wertpapiere an ihre Mitgliedsbanken zu vergeben.

Da die Zentralbank nur der Kreditgeber der letzten Instanz ist, ist der Bankzinssatz normalerweise höher als der Marktzinssatz.

Zum Beispiel:

Wenn die Zentralbank den Kredit kontrollieren will, erhöht sie den Bankzinssatz. Infolgedessen werden der Marktzins und andere Kreditzinsen auf dem Geldmarkt steigen. Ausleihen wird abgeraten. Die Anhebung des Bankzinssatzes führt zu einer Kontraktion des Kredits.

In ähnlicher Weise senkt ein Rückgang der Bankzinsen die Kreditzinsen auf dem Geldmarkt, was wiederum zu einer Belebung der Handels- und Industrietätigkeit führt, für die mehr Kredite von den Banken benötigt werden. Somit wird das Volumen der Bankkredite ausgeweitet.

2. Offenmarktgeschäfte:

Diese Methode der Kreditkontrolle wird in zweierlei Hinsicht angewendet:

i) im engeren Sinne und

(ii) Im weiteren Sinne.

Im engeren Sinne: Die Zentralbank beginnt mit dem Kauf und Verkauf von Staatspapieren auf dem Geldmarkt. Aber im weiteren Sinne - die Zentralbank kauft und verkauft nicht nur Staatspapiere, sondern auch andere ordnungsgemäße und zulässige Wertpapiere wie Wechsel und Wertpapiere von Privatunternehmen. Wenn die Banken und Privatpersonen diese Wertpapiere kaufen, müssen sie Zahlungen für diese Wertpapiere an die Zentralbank leisten.

Dies führt zu einem Rückgang der Liquiditätsreserven der Geschäftsbanken, was wiederum die Fähigkeit zur Kreditschöpfung verringert. Durch diese Arbeitsweise kann die Zentralbank die Kreditausweitung kontrollieren.

Wenn es eine deflationäre Situation gibt und die Geschäftsbanken nicht so viel Kredit schaffen, wie es im Interesse der Wirtschaft wünschenswert ist. In einer solchen Situation wird die Zentralbank beginnen, Wertpapiere auf dem freien Markt von Geschäftsbanken und Privatpersonen zu kaufen.

Mit dieser Aktivität wird das Bargeld nun von der Zentralbank an die Geschäftsbanken überwiesen. Mit diesen erhöhten Barreserven werden die Geschäftsbanken in der Lage sein, mehr Kredite zu schaffen, so dass das Volumen der Bankkredite in der Wirtschaft zunehmen wird.

3. Variable Cash Reserve Ratio:

Im Rahmen dieses Systems kontrolliert die Zentralbank die Kreditvergabe durch Änderung der Barreservenquote. Zum Beispiel: Wenn die Geschäftsbanken über übermäßige Barreserven verfügen, auf deren Grundlage sie zu viel Kredit schaffen, der für das größere Interesse der Wirtschaft schädlich ist. Dies erhöht den Liquiditätsreservesatz, den die Geschäftsbanken bei der Zentralbank einhalten müssen.

Diese Tätigkeit der Zentralbank wird die Geschäftsbanken zwingen, die Kreditschöpfung in der Wirtschaft einzudämmen. Auf diese Weise kann die Zentralbank durch eine Erhöhung des Liquiditätsreservesatzes der Geschäftsbanken die inflationäre Ausweitung der Kredite in der Wirtschaft wirksam kontrollieren.

Ebenso, wenn die Zentralbank wünscht, dass die Geschäftsbanken das Kreditvolumen erhöhen, um eine wirtschaftliche Belebung des Landes herbeizuführen. Die Zentralbank wird die Liquiditätsreserve senken, um die Liquiditätsreserven der Geschäftsbanken zu erhöhen.

Damit sind die Geschäftsbanken nun in der Lage, mehr Kredite zu schaffen als bisher. Durch Variation des Liquiditätsreservesatzes kann die Zentralbank somit die Kreditschöpfung beeinflussen.

Welches ist überlegen?

Entweder variable Liquiditätsreserve oder Offenmarktgeschäfte:

Aus den vorstehenden Analysen und Erörterungen zu diesen beiden Kreditmethoden geht hervor, dass die Methode der variablen Liquiditätsreserve den Offenmarktgeschäften aus folgenden Gründen überlegen ist:

(1) Offenmarktgeschäfte sind zeitaufwändige Verfahren, während die Liquiditätsreservenquote unmittelbare Auswirkungen auf die Wirtschaft hat.

(2) Offenmarktgeschäfte können nur erfolgreich funktionieren, wenn der Wertpapiermarkt in einem Land gut organisiert und entwickelt ist.

Die Cash Reserve Ratio erfordert für die erfolgreiche Umsetzung keinen solchen Wertpapiermarkt.

(3) Offenmarktgeschäfte sind erfolgreich, wenn geringfügige Anpassungen der Barreserve erforderlich sind.

Die Methode der variablen Liquiditätsreserve ist jedoch effektiver, wenn die Geschäftsbanken zufällig übermäßige Liquiditätsreserven bei sich haben.

Diese beiden Methoden sind keine Rivalen, aber sie ergänzen sich gegenseitig.

Kategorie # II. Qualitative oder selektive Methode der Kreditkontrolle :

Die qualitativen oder selektiven Methoden zielen darauf ab, Kredite in bestimmte Nutzungen oder Kanäle der Wirtschaft umzuleiten. Ihr Ziel besteht hauptsächlich darin, den Kreditfluss in bestimmte Branchen oder Unternehmen zu steuern und zu regulieren.

Im Folgenden sind die wichtigsten Methoden der Kreditkontrolle nach selektiven Methoden aufgeführt:

1. Zuteilung von Krediten.

2. Direkte Aktion.

3. Moralische Überzeugung.

4. Methode der Werbung.

5. Regulierung des Verbraucherkredits.

6. Regulierung der Grenzanforderungen für Wertpapierkredite.

1. Rationierung des Kredits:

Bei dieser Methode wird die Gutschrift rationiert, indem der jedem Antragsteller zur Verfügung stehende Betrag begrenzt wird. Die Zentralbank beschränkt die Nachfrage nach Unterkünften, die in Zeiten strenger Geldpolitik gestellt werden.

In diesem Zusammenhang rät die Zentralbank von der Gewährung von Darlehen an Börsen ab, indem sie es ablehnt, die Papiere der Bank, die den Spekulanten liberale Darlehen gewährt haben, erneut abzuzinsen. Dies ist eine wichtige Methode zur Kreditkontrolle, und diese Politik wurde von einer Reihe von Ländern wie Russland und Deutschland übernommen.

2. Direkte Aktion:

Befolgen die Geschäftsbanken nach dieser Methode nicht die Richtlinien der Zentralbank, kann die Zentralbank nur auf direkte Maßnahmen zurückgreifen. Mit dieser Methode können die Zentralbanken sowohl quantitative als auch qualitative Kreditkontrollen durchführen. Diese Methode wird nicht isoliert verwendet. Es wird ergänzend zu anderen Methoden der Kreditkontrolle eingesetzt.

Direkte Maßnahmen können in Form einer Weigerung der Zentralbank bestehen, für Banken, deren Kreditpolitik als mit der Aufrechterhaltung solider Kreditbedingungen unvereinbar angesehen wird, einen Nachlass zu gewähren. Auch wenn sich die Geschäftsbanken nicht anschliessen, hat die Zentralbank die verfassungsmäßige Befugnis, ihre Schließung anzuordnen.

Diese Methode kann nur erfolgreich sein, wenn die Zentralbank mächtig genug ist und herzliche Beziehungen zu den Geschäftsbanken unterhält. Meistens sind solche Umstände selten, wenn die Zentralbank gezwungen ist, sich solchen Maßnahmen zu widersetzen.

3. Moralische Überzeugung:

Diese Methode wird häufig von der Zentralbank angewendet, um die Kontrolle über die Geschäftsbanken auszuüben. Nach dieser Methode gibt die Zentralbank Ratschläge, fordert die Geschäftsbanken auf, mit der Zentralbank zusammenzuarbeiten, und überredet sie, ihre Kreditrichtlinien umzusetzen.

Wenn die Geschäftsbanken den Ratschlägen oder Aufforderungen der Zentralbank nicht folgen oder sich nicht daran halten, werden keine groben Maßnahmen gegen sie ergriffen. Die Zentralbank war lediglich ihr moralischer Einfluss und ihr Druck gegenüber den Geschäftsbanken, sich durchzusetzen, um die Richtlinien zu akzeptieren und zu befolgen.

4. Art der Werbung:

In der heutigen Zeit nimmt die Zentralbank, um ihre Politik erfolgreich zu machen, den Kurs des Mediums der Publizität. Eine Politik kann nur dann effektiv erfolgreich sein, wenn eine wirksame öffentliche Meinung zu ihren Gunsten geschaffen wird.

Ihre Beamten geben durch Zeitungen, Zeitschriften, Konferenzen und Seminare ein korrektes Bild der wirtschaftlichen Lage des Landes vor der Öffentlichkeit und geben eine prospektive Wirtschaftspolitik. In Industrieländern ändern Geschäftsbanken automatisch ihre Kreditschaffungspolitik. In Entwicklungsländern werden die Geschäftsbanken jedoch von regionalen Gewinnen angezogen. Sogar die Reserve Bank of India folgt dieser Politik.

5. Regulierung des Verbraucherkredits:

Nach dieser Methode erhalten Verbraucher Gutschriften in geringer Menge, und diese Frist beträgt 18 Monate. infolgedessen hat sich die Kreditschöpfung innerhalb des Limits ausgeweitet. Diese Methode wurde ursprünglich von den USA als Schutz- und Verteidigungsmaßnahme angewendet, nachdem sie von verschiedenen anderen Ländern angewendet und angewendet wurde.

6. Änderungen der Randbedingungen für Wertpapierdarlehen:

Dieses System wird hauptsächlich in den USA angewendet. Im Rahmen dieses Systems wurde dem Gouverneursrat des Federal Reserve System die Befugnis übertragen, Sicherheitsleistungen festzulegen, um eine übermäßige Inanspruchnahme von Krediten für Börsenspekulationen zu verhindern.

Dieses System soll der Zentralbank insbesondere bei der Kontrolle des Kreditvolumens helfen, das für die Spekulation mit Wertpapieren nach dem Securities Exchange Act von 1934 verwendet wird.

 

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