Selektive Kreditkontrolle und Kontrolle der Inflation Banking

Die selektive Kreditkontrolle bezieht sich auf die qualitative Methode der Kreditkontrolle durch die Zentralbank. Die Methode zielt im Gegensatz zu allgemeinen oder quantitativen Methoden auf die Regulierung von Krediten für bestimmte Zwecke oder Wirtschaftszweige ab. Ziel ist es, gute Kredite, dh Entwicklungskredite, zu fördern und gleichzeitig schlechte Kredite, dh spekulative Kredite, zu unterbinden.

Bei den Techniken der selektiven Kreditkontrolle handelt es sich im Allgemeinen um zwei Arten:

a) höhere oder niedrigere Mindestmargen für die Vergabe von Krediten an bestimmte Wertpapiere, Höchstgrenzen für den Kreditbetrag für bestimmte Zwecke und unterschiedliche Zinssätze für bestimmte Arten von Vorschüssen und

(b) Regulierung des Verbraucherkredits für langlebige Güter.

Während die allgemeinen Instrumente der Kreditkontrolle darauf abzielen, das Volumen und die Kosten von Krediten zu kontrollieren, zielen selektive Kreditkontrollen darauf ab, deren Verteilung, dh den Zweck oder die Verwendung von Krediten, zu ändern. Deshalb werden solche Kontrollen als qualitative Instrumente der Kreditkontrolle behandelt.

Die selektive Kreditkontrolle bezieht sich auf Instrumente, die der Währungsbehörde zur Verfügung stehen, um die Verteilung oder Ausrichtung der Bankmittel auf bestimmte Wirtschaftssektoren gemäß den allgemeinen nationalen Prioritäten zu regeln, die zur Erreichung der festgelegten Entwicklungsziele als notwendig erachtet werden.

Selektive Kontrollen sind in den Entwicklungsländern von besonderer Bedeutung, in denen einerseits das knappe Kreditangebot in produktive Bereiche kanalisiert werden muss und andererseits die Kreditflüsse zu weniger wichtigen Tätigkeiten eingedämmt werden müssen, um den physischen Engpässen in den Entwicklungsländern entgegenzuwirken wesentliche Güter werden mit Hilfe der Bankfinanzierung nicht für spekulative Gewinne verwertet.

In der Praxis zielen solche Kontrollen daher darauf ab, die Nachfrage nach Bankkrediten zu beeinflussen, indem die Aufnahme von Krediten für bestimmte Zwecke, die als relativ unwesentlich oder weniger wünschenswert angesehen werden, kostspielig wird oder indem für diese Zwecke oder für bestimmte Sektoren strenge Bedingungen für die Kreditvergabe festgelegt werden, oder umgekehrt durch Zugeständnisse für bestimmte gewünschte Arten von Tätigkeiten.

Allgemein gesagt besteht das Ziel der selektiven Kreditkontrolle in Entwicklungsländern wie Indien darin, mit Hilfe von Bankkrediten das spekulative Horten bestimmter Waren wie Nahrungsmittelgetreide und Grundrohstoffe zu verhindern und damit einen übermäßigen Preisanstieg zu verhindern.

Die selektive Kreditkontrolle wird als sinnvolle Ergänzung zur allgemeinen Kreditregulierung angesehen, und ihre Wirksamkeit kann in Verbindung mit der allgemeinen Kreditkontrolle erheblich gesteigert werden. Daher werden selektive Kontrollmaßnahmen von der Zentralbank im Einklang mit der allgemeinen Kredit- und Geldpolitik formuliert und im Einklang mit den Richtlinien, Prioritäten und Kontrollen der Regierung durchgeführt. Es sollte jedoch beachtet werden, dass mit der selektiven Kontrolle nicht grundsätzlich allgemeine Inflationstrends in der Wirtschaft korrigiert werden sollen.

Die Preise werden in erster Linie durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage bestimmt. Wenn das Angebot im Wesentlichen knapp ist, kann die selektive Kontrolle allenfalls den Preisanstieg abschwächen, anstatt den grundlegenden Trend aufzuhalten.

Es gibt auch bestimmte andere Einschränkungen für die Wirksamkeit dieser Technik. Eine Atmosphäre einer allgemeinen Ausweitung des Geldangebots und der Verfügbarkeit alternativer Geldquellen anstelle von Bankkrediten kann die Wirksamkeit einer solchen qualitativen Kontrolle beeinträchtigen.

Außerdem dauert es einige Zeit, bis die Direktiven der Zentralbank durchgesickert sind und die Bankfilialen ihre Wirkung entfalten, wenn die Filialen der Geschäftsbanken in den entlegenen Gebieten funktionieren (wie im Fall von Indien). In der Zwischenzeit ist es wahrscheinlich, dass sich die ursprüngliche Situation, die zur Einleitung der spezifischen Maßnahmen geführt hat, geändert hat.

Viele Zentralbanken haben neben selektiven Kreditkontrollen die Befugnisse zur direkten Regulierung des Gesamtquantums sowie der Verteilung von Vorschüssen und Anlagen einzelner Banken sowie des Bankensystems als Ganzes erlangt.

Modus Operandi:

Die selektive Kreditkontrolle erfolgt sowohl auf der positiven als auch auf der negativen Seite. Positiv zu vermerken ist, dass durch die selektive Kreditkontrolle eine stärkere Kanalisierung von Krediten in bestimmte Wirtschaftszweige (die so genannten vorrangigen Wirtschaftszweige) wie die Landwirtschaft sowie die Klein- und Heimindustrie sichergestellt wird.

Negativ wirkt sich die selektive Kreditkontrolle darauf aus, den Kreditfluss auf bestimmte Sektoren oder Tätigkeiten zu beschränken (was zu destabilisierenden Kräften in der Wirtschaft führen kann). In den meisten Fällen wird der Begriff "selektive Kreditkontrolle" in diesem letzteren Sinne verwendet.

Die Ziele oder Zwecke der selektiven Kreditkontrolle unterscheiden sich in zwei Ländergruppen.

In Industrieländern wie den USA, Japan, Kanada usw. werden selektive Kreditkontrollen hauptsächlich zu zwei Zwecken eingesetzt:

i) die Regulierung des Börsenkredits oder

(ii) Kontrolle des Kreditvolumens, das zum Kauf von Gebrauchsgütern verwendet wird.

In Entwicklungsländern wie Indien wurden solche Kontrollen weitgehend eingesetzt, um das spekulative Horten bestimmter wesentlicher Waren wie Nahrungsmittelgetreide und landwirtschaftlicher Rohstoffe zu verhindern, um einen übermäßigen Preisanstieg zu verhindern.

Die grundlegende Logik hinter solchen Kontrollen besteht darin, dass durch Einschränkung der Verfügbarkeit von Bankkrediten für den Kauf und das Horten einiger sensibler Waren (dh Waren, die einem spekulativen Druck ausgesetzt sind) die Fähigkeit der Händler, den Bestand an solchen Waren zu halten, eingeschränkt werden kann eher automatisch. Folglich wird die Marktversorgung mit solchen Gütern einfacher als sonst. Daher werden die Preise dieser Waren am Ende nicht so stark steigen, wie es sonst der Fall wäre.

SCC in Indien:

In Indien übt die RBI eine selektive Kreditkontrolle aus, die mit weitreichenden Befugnissen ausgestattet ist, um die Vorschüsse von Banken zu kontrollieren und die Regierungspolitik in Bezug auf Bankdarlehen festzulegen, wenn dies im öffentlichen Interesse oder im Interesse der RBI für erforderlich erachtet wird insbesondere Einleger.

Darüber hinaus kann die RBI den Banken im Allgemeinen oder einer Bank oder einer Gruppe von Banken Anweisungen zu verschiedenen Aspekten der Gewährung von Wohnraum geben:

a) die Zwecke, für die Vorschüsse geleistet werden können oder nicht,

b) die Margen, die im Hinblick auf gesicherte Vorschüsse beizubehalten sind,

c) Der Höchstbetrag der Vorschüsse oder sonstigen finanziellen Vorkehrungen, die von einer Bank geleistet werden können, oder der Höchstbetrag der Bürgschaften, die eine Bank im Namen eines Unternehmens, einer Firma, einer Personenvereinigung oder einer Einzelperson leisten kann, unter Berücksichtigung von die Finanzlage dieser Bank wie eingezahltes Kapital, Rücklagen und Einlagen sowie sonstige relevante Überlegungen und

(d) Der Zinssatz und andere Bedingungen, unter denen Vorschüsse oder andere finanzielle Vorkehrungen gewährt oder Garantien gegeben werden können.

Die wichtigsten Instrumente der selektiven Kreditkontrolle in Indien sind:

(i) Mindestmargen für die Kreditvergabe an ausgewählte Waren,

ii) Obergrenzen für die Höhe der Kredite und

(iii) Berechnung des Mindestzinssatzes für Vorschüsse auf bestimmte Waren. Während die ersten beiden Instrumente das Kreditvolumen kontrollieren, kontrolliert das dritte Instrument die Kreditkosten.

Während die Gewinnspanne für eine bestimmte Ware abhängig von der Wirtschaftslage, die vorschreibt, ob der Fluss von Bankkrediten in diesen Sektor eingeschränkt oder gefördert werden soll, erhöht oder verringert wird, schränkt die Festlegung einer Obergrenze die Fähigkeit der kreditgebenden Bank ein, Vorschüsse für kontrollierte Waren zu gewähren.

Den Banken wurde geraten, Kunden, die mit Waren handeln, die einer selektiven Kreditkontrolle unterliegen, keine Kreditfazilitäten zu gestatten, die den Zweck der Anweisungen direkt oder indirekt beeinträchtigen würden.

Erfolgsbedingungen der selektiven Kreditkontrolle:

Der Erfolg selektiver Kreditkontrollen hängt laut Prof. Suraj B. von folgenden drei Faktoren ab:

1. Ausmaß der wirksamen Kreditbeschränkungen:

Erstens sind selektive Kreditkontrollen im Allgemeinen sicherheitsorientiert und zumindest in Industrieländern nicht zweckorientiert. In solchen Ländern können große und einflussreiche Kreditnehmer die restriktiven Auswirkungen dieser Maßnahmen vermeiden, indem sie Kredite gegen die Sicherheit anderer Sicherheiten aufnehmen und die so aufgenommenen Gelder für spekulative Zwecke, dh zum spekulativen Halten von Aktien, verwenden. Um selektive Kreditkontrollen wirksam werden zu lassen, sind sie daher in Verbindung mit anderen (allgemeinen) Kreditkontrollmaßnahmen anzuwenden.

2. Die Verfügbarkeit von Nichtbankfinanzierungen:

Die selektiven Kreditkontrollen verlieren auch in Situationen an Wirksamkeit, in denen eine parallele Ausweitung der Geldmenge durch Nichtbanken-Finanzintermediäre erfolgt. Dies wird normalerweise in weniger entwickelten Ländern wie Indien beobachtet, wenn die Händler nicht stark auf Bankfinanzierung angewiesen sind, um Lagerbestände (dh Lagerbestände an Fertigerzeugnissen) aufzubauen.

Sie hängen größtenteils von privaten Finanzierungsquellen ab (sowohl von ihren eigenen als auch von den nicht regulierten Kreditmärkten). Somit ist es für die Händler durchaus möglich, die durch selektive Kreditkontrollen auferlegten Beschränkungen zu überwinden. In einer Parallelwirtschaft wie unserer wird die Verfügbarkeit von Nichtbankfinanzierungen im Laufe der Zeit immer wichtiger.

Dies bedeutet, dass das spekulative Horten nicht drastisch eingeschränkt wird, selbst wenn der Umfang der Bankkredite in bestimmte Richtungen effektiv eingeschränkt wird. Natürlich hängt die Wirksamkeit der Maßnahme weitgehend, wenn nicht sogar vollständig von den Kosten und der Verfügbarkeit von Nichtbankfinanzierungen für Händler und andere Kreditnehmer ab.

3. Übermäßiger Nachfragedruck in der Wirtschaft:

Die Wirksamkeit selektiver Kreditkontrollen als Inflationsbekämpfungsmaßnahme hängt in hohem Maße von der Verknappung wesentlicher Rohstoffe oder von der Verknappung des Angebots im Verhältnis zur normalen Nachfrage ab. Je größer diese Unterdeckung ist, desto stärker wird der spekulative Druck sein. Es wurde angeregt, bei akuten Engpässen die Kreditkontrollen weit vor dem tatsächlichen Preisanstieg bei sensiblen Waren durchzuführen.

Fazit:

Aus der obigen Diskussion kann vorausgesagt werden, dass selektive Kreditkontrollen bestenfalls als sinnvolle Ergänzung zu allgemeinen Kreditkontrollen dienen können und sich als wirklich effektiv erweisen werden, wenn sie durch allgemeine Kreditkontrollmaßnahmen angemessen unterstützt werden.

Mit anderen Worten, selektive Kreditkontrollen sollen zusätzlich zu den herkömmlichen Instrumenten der Kreditkontrolle und nicht anstelle von solchen eingesetzt werden. Selbst dann sind selektive Kreditkontrollen als kurzfristige und nicht als langfristige Stabilisierungsmaßnahme anzusehen.

Auf lange Sicht sollen Maßnahmen zur Nachfragesteuerung (dh Maßnahmen zur Reduzierung der Nachfrage nach wesentlichen Rohstoffen durch Reduzierung des Volumens von Bankkrediten) durch Maßnahmen zur Angebotssteuerung (dh Maßnahmen zur Steigerung der Produktion von wesentlichen Rohstoffen) unterstützt werden dass langfristig ein besseres Gleichgewicht zwischen Gesamtnachfrage und Gesamtangebot erreicht wird. Darüber hinaus hat die RBI selbst eingeräumt, dass die selektiven Kreditkontrollen den Trend steigender Preise bestenfalls dämpfen und die Preisinflation nicht gänzlich beseitigen können.

 

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