Arten von Schuldverschreibungen

Alles, was Sie über die Arten von Schuldverschreibungen wissen müssen. Schuldverschreibungen sind die beliebteste Form des Fremdkapitals.

Grundsätzlich stellt eine Schuldverschreibung eine überlegene und raffinierte Form des jahrhundertealten Schuldscheins dar. Schuldverschreibungen werden zur Deckung des langfristigen Kapitalbedarfs aufgenommen.

Wie bei jeder Schuld weisen die Schuldverschreibungen zwei grundlegende Merkmale auf: regelmäßige Zinszahlung und Rückzahlung zu einem bestimmten Zeitpunkt.

Zu den Schuldverschreibungen zählen Schuldverschreibungen, Anleihen und sonstige Wertpapiere eines Unternehmens, unabhängig davon, ob das Vermögen eines Unternehmens belastet wird oder nicht.

Dies ist ein Fremdkapitalinstrument und die häufigste Methode zur Aufnahme von Fremdkapital im Rahmen der Projektfinanzierung.

Eine Schuldverschreibung ist eine Art Dokument, das das geliehene Geld bestätigt und die Bedingungen des Kredits, die Zahlung von Zinsen, die Rückzahlung des Kredits und die vom Unternehmen (falls vorhanden) angebotene Sicherheit enthält.

Schuldverschreibungen können klassifiziert werden nach:

1. Sicherheit 2. Registrierung oder Unterlagen 3. Rückzahlung oder Einlösung 4. Status 5. Rang oder Priorität 6. Umwandlung 7. Sicht der Couponrate.

Einige der Arten von Schuldverschreibungen sind:

1. Eingetragene Schuldverschreibungen 2. Inhaberschuldverschreibungen 3. Einlösbare Schuldverschreibungen 4. Unbefristete oder nicht einlösbare Schuldverschreibungen 5. Gesicherte oder Hypothekenschuldverschreibungen 6. Ungesicherte oder nackte Schuldverschreibungen 7. Sicherheitenschuldverschreibungen 8. Wandelschuldverschreibungen 9. Nicht wandelbare Schuldverschreibungen 10. Nicht eingetragene Schuldverschreibungen.


Arten von Schuldverschreibungen: 7 Hauptarten von Schuldverschreibungen

Arten von Schuldverschreibungen - Namensschuldverschreibungen, Inhaberschuldverschreibungen, rückzahlbare Schuldverschreibungen, unbefristete oder nicht rückzahlbare Schuldverschreibungen, gesicherte Schuldverschreibungen und einige andere

Schuldverschreibungen können von folgender Art sein:

ich. Namensschuldverschreibungen:

Hierbei handelt es sich um Schuldverschreibungen, die an die eingetragenen Inhaber zu zahlen sind, dh Personen, deren Namen im Register der Schuldverschreibungsinhaber eingetragen sind. Solche Schuldverschreibungen sind wie Aktien übertragbar.

ii. Inhaber-Schuldverschreibungen:

Inhaberschuldverschreibungen sind Aktienoptionsscheinen insofern ähnlich, als sie ebenfalls handelbare Instrumente sind, die durch Lieferung übertragbar sind. Die Verzinsung von Inhaberschuldverschreibungen erfolgt über beigefügte Coupons. Bei Fälligkeit wird der Kapitalbetrag an die Inhaber ausgezahlt.

iii. Einlösbare Schuldverschreibungen:

Diese Schuldverschreibungen werden für einen bestimmten Zeitraum ausgegeben. Nach Ablauf dieser Frist hat die Gesellschaft das Recht, die Inhaber der Schuldverschreibungen zurückzuzahlen und ihre Immobilien von der Hypothek oder Belastung freizugeben. In der Regel sind Schuldverschreibungen einlösbar.

iv. Unbefristete oder unkündbare Schuldverschreibungen:

Eine Schuldverschreibung, die keine Zahlungsklausel enthält oder die eine Klausel enthält, dass sie nicht zurückgezahlt werden soll, wird als "unbefristete Schuldverschreibung" oder "nicht rückzahlbare Schuldverschreibung" bezeichnet. Diese Schuldverschreibungen sind nur bei Eintritt eines unvorhergesehenen Ereignisses oder nach Ablauf einer noch so langen Frist einlösbar. Daraus folgt, dass Schuldverschreibungen befristet werden können, dh der Kredit ist erst bei Auflösung oder nach längerer Zeit rückzahlbar.

v. Gesicherte Schuldverschreibungen:

Wird den Inhabern von Schuldverschreibungen eine bestimmte oder festgelegte Eigenschaft der Gesellschaft als Sicherheit angeboten und kann die Gesellschaft diese nur unter Vorbehalt des vorherigen Rechts der Inhaber von Schuldverschreibungen abwickeln, so wird von einer Festgebühr gesprochen.

Andererseits, wenn die Inhaber von Schuldverschreibungen eine Belastung für das Unternehmen haben, dh für das gesamte gegenwärtige und zukünftige Eigentum des Unternehmens, und wenn es mit dem Eigentum im normalen Geschäftsverlauf umgehen kann bis die Belastung kristallisiert, dh wenn die Gesellschaft in Liquidation geht oder wenn ein Empfänger ernannt wird, spricht man von einer variablen Belastung.

Wenn die variable Belastung feststeht, haben die Inhaber von Schuldverschreibungen ein Recht auf Auszahlung des Verkaufserlöses aus dem Vermögen, das dem Recht des bevorzugten Gläubigers unterliegt, jedoch bevor sie Zahlungen an ungesicherte Gläubiger leisten.

vi. Nackte Schuldverschreibungen:

Normalerweise sind Schuldverschreibungen durch eine Hypothek oder eine Belastung des Unternehmensvermögens besichert. Schuldverschreibungen können jedoch ohne Belastung des Vermögens der Gesellschaft ausgegeben werden. Eine solche Schuldverschreibung wird als "offene Schuldverschreibung" oder "ungesicherte Schuldverschreibung" bezeichnet. Sie stellen lediglich die Anerkennung einer Forderung der Gesellschaft dar und begründen keine Rechte, die über die der ungesicherten Gläubiger hinausgehen.

vii. Ausgegebene Schuldverschreibungen als Sicherheit für einen Kredit:

Der Begriff Sicherheit oder sekundäre Sicherheit bezeichnet eine Sicherheit, die von der Partei, die über sie verfügt, im Falle einer nicht fristgerechten oder von den Parteien vereinbarten Auszahlung des Darlehens gestellt werden kann. Zeitweise erhalten die Geldgeber Schuldverschreibungen als Sicherheit für Kredite. Der Nominalwert solcher Schuldverschreibungen ist immer mehr als das Darlehen. Bei Rückzahlung des Darlehens werden die als Sicherheiten begebenen Schuldverschreibungen automatisch zurückgezahlt.


Arten von Schuldverschreibungen - Auf der Grundlage der Emissionsbedingungen

Schuldverschreibungen können auf der Grundlage der Emissionsbedingungen in verschiedene Arten eingeteilt werden:

1. In Bezug auf die Sicherheit:

ich. Nackte, unbesicherte oder einfache Schuldverschreibungen werden nur mit einem Zahlungsversprechen ausgegeben, ohne dass das Vermögen der Gesellschaft für die Zahlung von Zinsen oder Kapital einer Sicherheit belastet wird.

ii. Gesicherte Schuldverschreibungen oder Hypothekenschuldverschreibungen sind Schuldverschreibungen, bei denen das Unternehmen und das Vermögen der Gesellschaft als Sicherheit belastet werden. Die Gebühr kann fest sein, dh auf einem bestimmten Vermögenswert, oder sie kann variabel sein, wenn sie auf keinem Vermögenswert bindet, bis sie kristallisiert.

2. In Bezug auf Registrierung oder Aufzeichnungen:

ich. Eingetragene Schuldverschreibungen sind an einen Inhaber zu zahlen, dessen Name, Anschrift und Angaben zu den Beteiligungen in das von der Gesellschaft geführte Register der Inhaber von Schuldverschreibungen eingetragen sind. Sie können durch eine regelmäßige Übertragungsurkunde übertragen werden und die Übertragung muss bei der Firma registriert werden;

ii. Inhaberschuldverschreibungen sind an den Inhaber zu zahlen und durch bloße Lieferung übertragbar. Es handelt sich um handelbare Instrumente, über die das Unternehmen keine Aufzeichnungen führt. Ihnen sind Zinsscheine beigefügt, und die Zinsen werden an eine Person gezahlt, die die Scheine vorlegt.

3. In Bezug auf die Rückzahlung oder Rückzahlung:

ich. Rückzahlbare Schuldverschreibungen sind die Rückzahlungen des Kapitalbetrags durch die Gesellschaft, die zu einem bestimmten Zeitpunkt oder in Raten nach Wahl der Gesellschaft oder in festgelegten Intervallen zu leisten sind, solange die Gesellschaft ein Unternehmen ist;

ii. Unkündbare oder unbefristete Schuldverschreibungen sind Schuldverschreibungen, für die keine Zahlungsverpflichtung des Unternehmens festgelegt ist, die jedoch jederzeit zurückgezahlt werden kann. Die Inhaber von Schuldverschreibungen können keine Zahlung verlangen, solange die conn any ein Anliegen ist und sie nicht mit der Zahlung von Zinsen in Verzug geraten. Aber alle Schuldverschreibungen, ob einlösbar oder nicht einlösbar, werden bei Liquidation des Unternehmens fällig.

4. In Bezug auf den Status:

ich. Gleichwertige Schuldverschreibungen sind solche, die durch Hinterlegung kleiner Eigentumsurkunden mit einem schriftlichen Memorandum gegen Entgelt gesichert sind;

ii. Rechtliche Schuldverschreibungen sind solche, bei denen das rechtliche Eigentum an dem Eigentum der Gesellschaft durch eine Urkunde auf die Schuldverschreibungsinhaber als Sicherheit für die Darlehen übertragen wird.

5. In Bezug auf Rang oder Priorität:

ich. Bevorzugte Schuldverschreibungen oder First-Schuldverschreibungen sind solche, die im Falle einer Auflösung der Gesellschaft zuerst gezahlt werden.

ii. Ordentliche oder zweite Schuldverschreibungen werden nach Rückzahlung der bevorzugten oder ersten Schuldverschreibungen gezahlt.

6. Umrechnung:

ich. Wandelschuldverschreibungen sind solche, bei denen den Inhabern von Schuldverschreibungen die Möglichkeit eingeräumt wird, ihre Schuldverschreibungen unter bestimmten Bedingungen und Einschränkungen, die für den Zeitraum gelten, in dem die Option ausgeübt werden kann, in Aktien der Gesellschaft umzutauschen.

ii. Nicht wandelbare Schuldverschreibungen können nicht in Aktien umgetauscht werden, und der Inhaber einer Schuldverschreibung kann seinen Status nicht in einen Aktionär ändern.

Vorteile der Emission von Schuldverschreibungen:

Schuldverschreibungen als Kapitalquelle haben viele Vorteile. Aus Sicht der Anleger bieten sie eine definitive Sicherheit und appellieren so an die vorsichtigen Anleger. Beispielsweise weiß ein Hypothekenschuldner genau, was seine Sicherheit ist, und im Allgemeinen gibt es Treuhänder, die seine Interessen schützen. Je höher die Sicherheit, desto größer ist die Chance auf eine erfolgreiche Emission von Schuldverschreibungen.

Die Schuldverschreibungen von soliden und stabilen Unternehmen sind aus Sicht der Anlegerklasse eine gute Investition, die ihre Ersparnisse nicht zu sehr riskieren und dennoch ein höheres Einkommen erzielen möchten, als es mit Gold- oder Staatspapieren möglich ist . Ein regelmäßiger fester Zinssatz, den die Gesellschaft den Inhabern von Schuldverschreibungen auch dann zu zahlen hat, wenn keine Gewinne verfügbar sind, trägt zu den Vorteilen von Schuldverschreibungen bei.

Aus Sicht des Unternehmens:

ich. Mit Schuldverschreibungen kann das Unternehmen Finanzmittel beschaffen, ohne den Inhabern der Schuldverschreibungen Kontrolle zu verschaffen.

ii. Der für sie zu zahlende Zinssatz ist fest und niedriger als die für Aktien gezahlten Dividenden.

iii. Schuldverschreibungen, die für einen längeren Zeitraum begeben werden, haben eine gewisse Finanzierungssicherheit für diesen Zeitraum, und das Unternehmen ist in der Lage, seinen Finanzplan entsprechend anzupassen.

iv. Das Unternehmen ist in der Lage, mit Eigenkapital zu handeln und somit den Aktionären bessere Dividenden zu zahlen.


Arten von Schuldverschreibungen - Inhaber- und Namensschuldverschreibungen, rückzahlbare und nicht rückzahlbare Schuldverschreibungen, wandelbare und nicht wandelbare Schuldverschreibungen und einige andere

Es gibt viele Arten von Schuldverschreibungen. Sie können aus verschiedenen Gründen klassifiziert werden.

Die wichtigsten Arten von Schuldverschreibungen sind:

(1) Inhaber- und Namensschuldverschreibungen:

Inhaberschuldverschreibungen sind solche Schuldverschreibungen, die durch bloße Lieferung übertragen werden können. Zinsen für solche Schuldverschreibungen werden mit Hilfe von Coupons gezahlt, die den Schuldverschreibungen beigefügt sind. Der Inhaber von Schuldverschreibungen kann die Zahlung erhalten, indem er diese Coupons der Bank vorlegt.

Wenn im Gegensatz dazu die Schuldverschreibungen nach vorheriger Information an die Geschäftsstelle der Gesellschaft übertragen werden können, werden solche Schuldverschreibungen als eingetragene Schuldverschreibungen bezeichnet. Danach können Kapital und Zinsen an den Inhaber gezahlt werden, dessen Name am Sitz der Gesellschaft eingetragen ist.

(2) Einlösbare und nicht einlösbare Schuldverschreibungen:

Wenn der Betrag von Schuldverschreibungen nach einer bestimmten Zeit zurückgezahlt werden soll, werden solche Schuldverschreibungen als rückzahlbare Schuldverschreibungen bezeichnet. Zum anderen können unkündbare Schuldverschreibungen nach Wahl der Gesellschaft zurückgezahlt werden. Inhaber von Schuldverschreibungen können das Unternehmen nicht zur Rückzahlung dieser Schuldverschreibungen zwingen. Solche Schuldverschreibungen werden zum Zeitpunkt der Liquidation der Gesellschaft zurückgezahlt. In Indien können solche Schuldverschreibungen nicht ausgegeben werden.

(3) Wandelanleihen und nicht wandelbare Schuldverschreibungen:

Wenn die Inhaber von Schuldverschreibungen eines Unternehmens die Möglichkeit haben, ihre Schuldverschreibungen nach einem festgelegten Zeitraum und zu einem festgelegten Preis in Aktien umzuwandeln, werden solche Schuldverschreibungen als wandelbare Schuldverschreibungen bezeichnet. Wenn die Inhaber von Schuldverschreibungen diese Option nicht haben, werden die Schuldverschreibungen als nicht konvertierbare Schuldverschreibungen bezeichnet.

(4) Gesicherte und ungesicherte Schuldverschreibungen:

Wenn zum Zeitpunkt der Emission von Schuldverschreibungen das Vermögen der Gesellschaft zugunsten von Inhabern von Schuldverschreibungen verpfändet ist, werden solche Schuldverschreibungen als gesicherte Schuldverschreibungen bezeichnet. Es gibt zwei Arten von Gebühren für Vermögenswerte des Unternehmens: (i) feste Gebühren (ii) variable Gebühren. Für bestimmte Vermögenswerte wird keine variable Gebühr erhoben, und das Unternehmen kann die Vermögenswerte des Unternehmens in der Regel abwickeln.

Sofern diese Gebühr nicht feststeht, kann das Unternehmen die Vermögenswerte kaufen oder verkaufen. Zum Zeitpunkt der Liquidation oder bei Ernennung des Liquidators durch die Inhaber der Schuldverschreibung wird die Gebühr festgesetzt. Im Rahmen des variablen Wechsels haben die Inhaber von Schuldverschreibungen zum Zeitpunkt der Liquidation ein Recht auf Zahlung, nachdem sie die Vorzugsgläubiger, jedoch vor der Zahlung an ungesicherte Gläubiger bezahlt haben.

Für einen bestimmten Vermögenswert wird eine feste Gebühr erhoben, und das Unternehmen kann diesen Vermögenswert nicht verkaufen oder übertragen. Ein solcher Vermögenswert kann jedoch im Geschäftsbetrieb eingesetzt werden. Zum Zeitpunkt der Liquidation können die Forderungen der Inhaber von Schuldverschreibungen durch Verkauf dieser Vermögenswerte beglichen werden. Wird hingegen zum Zeitpunkt der Emission von Schuldverschreibungen keine feste oder variable Gebühr erhoben, werden Schuldverschreibungen als ungesichert bezeichnet.


Arten von Schuldverschreibungen - Registrierte Schuldverschreibungen, nicht registrierte Schuldverschreibungen, ungesicherte Schuldverschreibungen, gesicherte Schuldverschreibungen, rückzahlbare Schuldverschreibungen und einige andere

Es gibt folgende Arten von Schuldverschreibungen:

i) Namensschuldverschreibungen

ii) Nicht eingetragene Schuldverschreibungen

iii) Unbesicherte Schuldverschreibungen

iv) Gesicherte Schuldverschreibungen

v) Einlösbare Schuldverschreibungen

vi) unkündbare Schuldverschreibungen

vii) Wandelschuldverschreibungen

viii) Nicht wandelbare Schuldverschreibung

i) Namensschuldverschreibungen:

Dies sind diejenigen Schuldverschreibungen, bei denen die Namen und Anschriften der Inhaber der Schuldverschreibungen und die Angaben zu den von ihnen gehaltenen Schuldverschreibungen in das Register der von der Gesellschaft geführten Inhaber von Schuldverschreibungen eingetragen sind. Die Zahlung von Zinsen und die Rückzahlung dieser Schuldverschreibungen erfolgen daher nur an die Personen, deren Namen im Handelsregister eingetragen sind.

Diese Schuldverschreibungen sind keine handelbaren Instrumente. Sie können also nicht durch bloße Lieferung oder durch Billigung und Lieferung übertragen werden. Sie können nur durch die Ausführung einer ordnungsgemäßen Übertragungsurkunde übertragen werden.

ii) Nicht eingetragene Schuldverschreibungen:

Dies sind diejenigen Schuldverschreibungen, bei denen die Namen und Anschriften der Inhaber von Schuldverschreibungen und die Angaben zu den von ihnen gehaltenen Schuldverschreibungen nicht in das Register der Inhaber von Schuldverschreibungen eingetragen sind, die von der Gesellschaft geführt werden. Die Zahlung von Zinsen und die Rückzahlung dieser Schuldverschreibungen erfolgen daher an die Inhaber oder Inhaber der Schuldverschreibungen. Diese Schuldverschreibungen sind handelbare Instrumente. Sie können also durch bloße Lieferung übertragen werden.

iii) Gesicherte Schuldverschreibungen:

Es handelt sich um Schuldverschreibungen, die durch eine Belastung des Gesellschaftsvermögens besichert sind. Die Belastung des Vermögens der Gesellschaft kann eine feste oder eine variable Belastung sein. Wenn sich die Gebühr auf ein bestimmtes Vermögen des Unternehmens bezieht, spricht man von einer festen Gebühr. Wenn sich die Gebühr jedoch nicht auf einen bestimmten Vermögenswert des Unternehmens, sondern auf den Vermögenswerten im Allgemeinen bezieht, spricht man von einer variablen Gebühr.

iv) Unbesicherte Schuldverschreibungen:

Es handelt sich um Schuldverschreibungen, die unabhängig von Zinsen oder Kapital durch keine Vermögenswerte der Gesellschaft besichert sind. Im Falle dieser Schuldverschreibungen bietet die Gesellschaft den Inhabern keine Sicherheiten in Bezug auf die Zahlung von Zinsen oder die Rückzahlung des Darlehens, so dass die Inhaber dieser Schuldverschreibungen nur die gewöhnlichen oder ungesicherten Gläubiger der Gesellschaft sind.

v) Einlösbare Schuldverschreibungen:

Sie sind diejenigen, die am Ende eines bestimmten Zeitraums oder in Teilbeträgen während des Bestehens der Gesellschaft pauschal zurückzuzahlen sind.

vi) Unkündbare Schuldverschreibung:

Der Begriff „uneinlösbare Schuldverschreibungen“ bedeutet nicht, dass diese Schuldverschreibungen nicht zurückgezahlt werden sollen. Dies bedeutet nur, dass es keinen festen Zeitpunkt für die Rückzahlung dieser Schuldverschreibungen gibt. Daher werden diese Schuldverschreibungen normalerweise während des Bestehens der Gesellschaft nicht zurückgezahlt. Sie werden erst zurückgezahlt, wenn die Gesellschaft in Liquidation geht.

vii) Wandelschuldverschreibungen:

Dies sind diejenigen, deren Inhaber die Option erhalten, den gesamten oder einen Teil des Betrags ihrer Schuldverschreibungen nach einem bestimmten Zeitraum in Aktien umzutauschen.

viii) Nicht konvertierbare Schuldverschreibungen:

Dies sind diejenigen, deren Inhaber kein Recht haben, sie in Aktien umzuwandeln.


Arten von Schuldverschreibungen - Auf der Grundlage der gegebenen Sicherheit, Registrierung, Umwandlung, Priorität bei Zahlung und Rückzahlung

1. Auf der Grundlage der gegebenen Sicherheit :

ich. Gesicherte Schuldverschreibungen oder Hypothekenschuldverschreibungen - Das Vermögen des Unternehmens wird als Belastung für die Schuldverschreibungen angegeben. Die Ladung kann entweder eine spezifische Ladung oder eine variable Ladung sein.

Unter bestimmten Belastungen werden bestimmte Vermögenswerte der Gesellschaft als Belastung für Schuldverschreibungen ausgewiesen. Bei variabler Belastung wird das gesamte Vermögen der Gesellschaft den Schuldverschreibungen belastet.

ii. Unbesicherte oder nackte Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen werden ohne Belastung des Vermögens der Gesellschaft ausgegeben.

2. Auf der Grundlage der Registrierung :

ich. Eingetragene Schuldverschreibungen - Die Angaben zu den Inhabern von Schuldverschreibungen sowie die Anzahl der von den einzelnen Inhabern gehaltenen Schuldverschreibungen werden in das von der Gesellschaft geführte Schuldverschreibungsregister eingetragen. Die Schuldverschreibungen sind durch Ausführung einer Übertragungsurkunde übertragbar.

ii. Inhaberschuldverschreibungen - Die Gesellschaft führt keine Aufzeichnungen über Namen und Anschriften von Personen, die solche Schuldverschreibungen halten. Diese Schuldverschreibungen sind auf den Inhaber lautend und wie ein handelbares Instrument durch bloße Lieferung übertragbar. In diesem Fall sind jeder einzelnen Schuldverschreibung Zinsscheine beigefügt. Die Zinsen und der Kapitalbetrag für eine solche Schuldverschreibung sind bei Vorlage und Lieferung der Gutscheine und Schuldverschreibungen zu zahlen.

3. Auf der Grundlage der Konvertierung :

ich. Wandelschuldverschreibungen - Schuldverschreibungen können zu bestimmten Terminen oder in bestimmten Zeiträumen auf der Grundlage einer Vereinbarung zwischen der Gesellschaft und den Inhabern von Schuldverschreibungen in Aktien oder Vorzugsaktien der Gesellschaft umgewandelt werden. Manchmal erhalten Inhaber von Schuldverschreibungen die Option, ihre Schuldverschreibungen in Aktien umzuwandeln. Diese können vollständig oder teilweise in Aktien umgewandelt werden.

ii. Nicht wandelbare Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen können nicht in Aktien gewandelt werden. Die Schuldverschreibungen werden nach Ablauf der festgelegten Frist zurückgezahlt.

4. Auf der Grundlage der Priorität bei der Zahlung :

ich. Erste Schuldverschreibungen - Erste Schuldverschreibungen sind solche, die vorrangig gegenüber anderen Schuldverschreibungen bezahlt werden.

ii. Zweite Schuldverschreibungen - Zweite Schuldverschreibungen sind diejenigen, die nach der Rückzahlung der ersten Schuldverschreibungen gezahlt werden.

5. Auf der Grundlage der Einlösung :

ich. Rückzahlbare Schuldverschreibungen - Rückzahlbare Schuldverschreibungen werden nach Ablauf eines bestimmten vereinbarten Zeitraums in einer Pauschale oder in Raten über einen Zeitraum oder nach Wahl der Gesellschaft zurückgezahlt.

ii. Unkündbare oder unbefristete Schuldverschreibungen - Die Inhaber von unkündbaren Schuldverschreibungen haben das Recht, während ihrer Laufzeit Zinsen von der Gesellschaft zu erhalten. Diese Schuldverschreibungen werden erst zum Zeitpunkt der Auflösung der Gesellschaft zurückgezahlt.


Arten von Schuldverschreibungen - Klassifiziert nach Sicherheit, Konvertierbarkeit, Aufzeichnungen, Rückzahlung und Priorität

Im Folgenden sind die verschiedenen Arten von Schuldverschreibungen aufgeführt, die von der Gesellschaft ausgegeben wurden.

Diese sind unterschiedlich klassifiziert:

1. Auf der Grundlage der Sicherheit:

Die Schuldverschreibungen werden auf der Grundlage der Sicherheit als besichert und ungesichert eingestuft.

ein. Gesicherte Schuldverschreibungen sind durch eine Belastung einiger oder aller Vermögenswerte des Unternehmens besichert. Diese Gebühren können fest oder variabel sein. Wenn die Gebühr feststeht, kann das Vermögen nicht ohne die Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen verkauft werden. Wenn die Belastung variabel ist, kann das Unternehmen mit den belasteten Vermögenswerten frei umgehen. Wenn jedoch die Inhaber der Schuldverschreibungen die Kontrolle ausüben, kristallisiert sich die Belastung heraus und das Unternehmen kann nicht mit diesen Vermögenswerten umgehen.

b. Unbesicherte Schuldverschreibungen haben keine Sicherheit für ihre Rückzahlung. Sie sind nicht gegen eine Belastung des Gesellschaftsvermögens gesichert. Sie werden auch als nackte Schuldverschreibungen bezeichnet.

2. Auf der Basis der Konvertierbarkeit:

Die Schuldverschreibungen können entweder konvertierbar oder nicht konvertierbar sein:

ein. Wandelschuldverschreibungen:

Die Wandelschuldverschreibungen bedürfen keiner solchen Sicherheit. Sie können ferner entweder vollständig konvertierbare Schuldverschreibungen (FCD) oder teilweise konvertierbare Schuldverschreibungen (PCD) sein. Voll wandelbare Schuldverschreibungen werden durch Ausgabe von Aktien oder Vorzugsaktien zurückgezahlt, anstatt eine Zahlung zu leisten. Dieses Verhältnis ist vorgegeben. Bei teilwandelbaren Schuldverschreibungen werden die Inhaber der Schuldverschreibungen für einen festen Teil und für den restlichen Teil der Schuldverschreibung (den wandelbaren Teil) mit Aktien oder Vorzugsaktien ausgestattet.

b. Nicht konvertierbare Schuldverschreibungen:

Wenn Schuldverschreibungen nicht konvertierbar sind, werden sie zum Zeitpunkt der Rückzahlung gezahlt. Schuldverschreibungen, die nach mehr als 18 Monaten nicht konvertierbar und rückzahlbar sind, sind durch eine Belastung des Eigentums der Gesellschaft abzusichern.

3. Auf der Grundlage von Aufzeichnungen:

Die Schuldverschreibungen können entweder Namensschuldverschreibungen oder Inhaberschuldverschreibungen gemäß dieser Klassifizierung sein:

ein. Inhaberschuldverschreibungen bedeuten, dass von der Gesellschaft keine Aufzeichnungen darüber geführt werden, wer der Inhaber der Schuldverschreibung ist. Nur auf der Grundlage der beigefügten Coupons werden die Schuldverschreibungen in regelmäßigen Abständen, bei Vorlage dieser Coupons und in ähnlicher Weise zum Zeitpunkt der Rückzahlung verzinst. Inhaberschuldverschreibungen sind einfach zu übertragen und werden durch bloße Lieferung übertragen.

b. Inhaber registrierter Schuldverschreibungen sind diejenigen, deren Name im von der Gesellschaft geführten Schuldverschreibungsregister aufgeführt ist. Sie werden erst übertragen, nachdem eine Übertragungsurkunde zugunsten des Erwerbers ausgeführt wurde. Die Gesellschaft zahlt solchen Inhabern von Schuldverschreibungen regelmäßig Zinsen und zum Zeitpunkt der Rückzahlung erhalten sie ihr Geld zurück.

4. Auf der Grundlage der Rückzahlung:

Die Schuldverschreibungen können entweder einlösbar oder nicht einlösbar sein:

ein. Rückzahlbare Schuldverschreibungen werden während der Laufzeit des Unternehmens gemäß den Emissionsbedingungen zurückgezahlt. Sie können in Raten oder als Pauschalbetrag eingelöst werden.

b. Unkündbare Schuldverschreibungen werden nicht während der Laufzeit des Unternehmens, sondern im Falle einer Auflösung des Unternehmens zurückgezahlt. Unkündbare Schuldverschreibungen können auch als unbefristete Schuldverschreibungen bezeichnet werden.

5. Auf der Grundlage der Priorität:

Schuldverschreibungen, die bei der Realisierung des Betrags aus dem Grundstück, der für die Sicherheit der Schuldverschreibungsinhaber berechnet wird, Vorrang vor der Zahlung haben, werden als erste Schuldverschreibungen bezeichnet, und diejenigen, die nach der Erfüllung der ersten Hypothekenschuldverschreibungen bezahlt werden, werden als zweite oder nachrangige Schuldverschreibungen bezeichnet .


Arten von Schuldverschreibungen - Secured Debentures oder Mortgage Debentures, Unsecured Debentures, Registered Debentures, Bearer Debentures, Redeemable Debentures und einige andere

Ein Unternehmen kann folgende Arten von Schuldverschreibungen begeben:

Typ # 1. Gesicherte Schuldverschreibungen oder Hypothekenschuldverschreibungen:

Bei diesen Schuldverschreibungen handelt es sich um solche, die entweder auf bestimmte Vermögenswerte der Gesellschaft, die als feste Gebühr bezeichnet werden, oder auf alle Vermögenswerte der Gesellschaft, die als variable Gebühr bezeichnet werden, besichert sind. Feste Gebühren verweigern der Gesellschaft den Umgang mit hypothekarisch belasteten Vermögenswerten, wohingegen die variable Gebühr die Gesellschaft nicht daran hindert, die Vermögenswerte zu nutzen.

Ist die Gesellschaft nicht in der Lage, die Schuldverschreibungen am Fälligkeitstag zurückzuzahlen, können die Schuldverschreibungsinhaber ihr Geld aus den mit ihnen verpfändeten Vermögenswerten realisieren. Erste Hypothekenschuldverschreibungen sind solche, die einen ersten Anspruch auf das belastete Vermögen haben, und zweite Hypothekenschuldverschreibungen sind solche, die einen zweiten Anspruch auf das belastete Vermögen haben. In Indien müssen Schuldverschreibungen unbedingt gesichert werden.

Typ # 2. Ungesicherte oder nackte Schuldverschreibungen:

Diese Schuldverschreibungen sind solche, die keine Sicherheit erhalten. Die Inhaber solcher Schuldverschreibungen werden zum Zeitpunkt der Liquidation der Gesellschaft als unbesicherte Gläubiger behandelt. Solche Schuldverschreibungen sind heutzutage nicht sehr verbreitet, so dass, sofern nicht anders angegeben, davon ausgegangen wird, dass eine Schuldverschreibung besichert ist.

Typ # 3. Registrierte Schuldverschreibungen:

Namen und Anschriften der Inhaber solcher Schuldverschreibungen sind in einem Register der Gesellschaft mit der Bezeichnung „Register der Schuldverschreibungsinhaber“ eingetragen. Solche Schuldverschreibungen sind nicht frei übertragbar. Die Übertragung solcher Schuldverschreibungen setzt die Ausführung einer ordnungsgemäßen Übertragungsurkunde voraus. Der Kapitalbetrag und die Zinsen für eine solche Schuldverschreibung werden an die Person gezahlt, deren Name im Register der Gesellschaft eingetragen ist.

Typ # 4. Inhaber-Schuldverschreibungen:

Namen und Anschriften der Inhaber solcher Schuldverschreibungen sind nicht in der Gesellschaft vermerkt, und diese Schuldverschreibungen sind durch bloße Lieferung übertragbar. Die Zahlung von Kapital und Zinsen erfolgt an den Inhaber solcher Schuldverschreibungen. Mit diesen Schuldverschreibungen sind Coupons verbunden, und die Zinsen werden an diejenigen Personen gezahlt, die die Coupons bei der angegebenen Bank vorlegen.

Geben Sie # 5 einlösbare Schuldverschreibungen ein:

Rückzahlbare Schuldverschreibungen sind solche Schuldverschreibungen, die von der Gesellschaft entweder zum Ende eines bestimmten Zeitraums oder in Raten während der Laufzeit der Gesellschaft pauschal zurückgezahlt werden. Die meisten Schuldverschreibungen sind in der Regel von diesem Typ.

Typ # 6. Unkündbare oder unbefristete Schuldverschreibungen:

Nicht rückzahlbare Schuldverschreibungen sind solche Schuldverschreibungen, die von der Gesellschaft während ihrer Laufzeit nicht rückzahlbar sind. Diese Schuldverschreibungen sind erst zum Zeitpunkt der Liquidation der Gesellschaft rückzahlbar.

Typ # 7. Wandelschuldverschreibungen:

Wandelschuldverschreibungen sind solche Schuldverschreibungen, die nach einer bestimmten Frist entweder nach Wahl der Inhaber von Schuldverschreibungen oder nach Wahl der Gesellschaft zu einem festgelegten Wechselkurs in Aktien oder andere Wertpapiere umgewandelt werden können. Wenn nur ein Teil des Schuldverschreibungsbetrags in Aktien umwandelbar ist, werden solche Schuldverschreibungen als "Teilweise umwandelbare Schuldverschreibungen" bezeichnet.

Wenn der Gesamtbetrag der Schuldverschreibung in Aktien umwandelbar ist, werden diese Schuldverschreibungen als "vollständig umwandelbare Schuldverschreibungen" bezeichnet. Nach den SEBI-Richtlinien ist eine teilweise oder vollständige Umwandlung für die Inhaber von Schuldverschreibungen fakultativ, wenn die Umwandlung spätestens 18 Monate nach dem Zuteilungsdatum, jedoch vor 36 Monaten erfolgen soll. Wandelanleihen sind heutzutage sehr beliebt, da sie Liquidität, Sicherheit, Kapitalzuwachs und eine sichere Rendite für die Anleger bieten.


Arten von Schuldverschreibungen - Kategorien von Schuldverschreibungen, die den Anlagepräferenzen verschiedener Anleger entsprechen

Es gibt verschiedene Arten oder Kategorien von Schuldverschreibungen, die den Anlagepräferenzen verschiedener Anlegersorten entsprechen.

Ein Unternehmen kann die folgenden Arten von Schuldverschreibungen auf der Grundlage bestimmter maßgeblicher Faktoren begeben, die die Art der Schuldverschreibungen bestimmen:

1. Sicherheitsüberlegung:

(a) Gesicherte oder verpfändete Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen sind entweder durch eine feste oder eine variable Belastung des Vermögens der Gesellschaft besichert. Wenn die Gesellschaft am Fälligkeitstag die Begleichung von Schuldverschreibungen verspätet, können die Schuldner ihr Geld durch Versteigerung (oder Verkauf) der mit ihnen verpfändeten Vermögenswerte realisieren. In Indien müssen von Unternehmen begebene Schuldverschreibungen unbedingt gesichert werden.

(b) Unbesicherte oder nicht besicherte Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen sind nicht besichert. Die Inhaber solcher Schuldverschreibungen werden als unbesicherte Gläubiger behandelt. Solche Schuldverschreibungen sind heutzutage nicht sehr verbreitet.

2. Rücknahmebedingungen :

(a) Rückzahlbare Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen sind vom Unternehmen nach Ablauf einer festgelegten Frist entweder in Form einer einmaligen Pauschalzahlung oder in jährlichen Raten während der Laufzeit des Unternehmens rückzahlbar. Eine weitere Methode zur Rückzahlung ist der Kauf eigener Schuldverschreibungen vom freien Markt. Heute sind die meisten Schuldverschreibungen einlösbar.

(b) Nicht rückzahlbare oder unbefristete Schuldverschreibungen - Eine nicht rückzahlbare Schuldverschreibung ist eine Schuldverschreibung, die während der Laufzeit des Unternehmens nicht rückzahlbar oder rückzahlbar ist, sondern nur zum Zeitpunkt der Liquidation. Solche Schuldverschreibungen sind bei den Anlegern nicht beliebt.

3. Überlegung zur Konvertierbarkeit :

(a) Wandelschuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen bieten den Anlegern die Möglichkeit, ihre Schuldverschreibungen nach einem bestimmten Zeitraum zu einem festgelegten Wechselkurs in Aktien umzutauschen. So können Wandelschuldner nach einer bestimmten Laufzeit ihren Status von Kreditgebern und Schuldnern zu Aktionären ändern. Es gibt zwei Arten von Wandelschuldverschreibungen.

Teilweise konvertierbare Schuldverschreibungen - Wenn nur ein Teil des Schuldverschreibungsbetrags in Aktien konvertierbar ist.

Vollständig konvertierbare Schuldverschreibungen - Wenn der vollständige Betrag der Schuldverschreibungen in Aktien konvertierbar ist. Solche Schuldverschreibungen sind heutzutage sehr beliebt, da sie Liquidität, Sicherheit, Kapitalzuwachs und eine sichere Rendite für die Anleger bieten.

(b) Nicht wandelbare Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen können nicht in Aktien gewandelt werden.

4. Überlegungen zur Registrierung :

(a) Registrierte Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen sind nicht durch bloße Lieferung übertragbar. Namen und Anschriften der Inhaber solcher Schuldverschreibungen sind im Register der Schuldverschreibungen eingetragen. Die Übertragung von Schuldverschreibungen setzt in diesem Fall die Ausführung einer regelmäßigen Übertragungsurkunde voraus. Die Zinsen für diese Schuldverschreibungen werden an die Person gezahlt, deren Name im Handelsregister eingetragen ist.

(b) Inhaber-Schuldverschreibungen - Diese Schuldverschreibungen sind durch bloße Lieferung übertragbar, und die Gesellschaft führt keine Aufzeichnungen über Namen und Anschriften von Schuldverschreibungsinhabern. Zinsen für diese Schuldverschreibungen werden von der Gesellschaft an eine Person gezahlt, die den mit den Schuldverschreibungen verbundenen Zinscoupon vorlegt.

5. Überlegung zur Priorität :

(a) Erste Schuldverschreibungen - Die Schuldverschreibungen, die vor der Begleichung anderer Schuldverschreibungen zurückgezahlt werden müssen, werden als erste Schuldverschreibungen bezeichnet.

(b) Zweite Schuldverschreibungen - Die Schuldverschreibungen, die nach der Rückzahlung der ersten Schuldverschreibungen zurückgezahlt werden, werden als zweite Schuldverschreibungen bezeichnet.

6. Berücksichtigung der Couponrate :

(a) Schuldverschreibungen mit spezifischem Kuponzinssatz - Wenn der Zinssatz für Schuldverschreibungen auf einen spezifischen Zinssatz festgelegt ist, dh auf den festen oder variablen Zinssatz, werden die Schuldverschreibungen als Schuldverschreibungen mit spezifischem Kuponzinssatz klassifiziert. Der variable Zinssatz ist in der Regel an den Bankzinssatz gekoppelt.

(b) Nullkupon-Schuldverschreibungen (Anleihen) - Wenn Schuldverschreibungen keinen bestimmten Zinssatz aufweisen und bei ihrer Emission hohe Rabatte gelten, handelt es sich um Schuldverschreibungen mit Nullkupon-Zinssatz. Die Differenz zwischen Nennwert und Ausgabepreis ist der Gesamtbetrag der Zinsen im Verhältnis zur Laufzeit der Schuldverschreibungen.

7. Pfandbriefe :

Sicherheitenschuldverschreibungen sind solche Schuldverschreibungen, die an Banken und Finanzinstitute als zusätzliche oder subsidiäre Sicherheit zusätzlich zu bestimmten Hauptschuldverschreibungen ausgegeben werden können. Kreditinstitute können ihr Recht als Schuldner ausüben, wenn das Unternehmen kein Darlehen zahlt und die Hauptsicherheit nicht ausreicht. Solche Schuldverschreibungen werden vorübergehend ausgegeben, und die Banker erstatten die Schuldverschreibungen bei jeder Rückzahlung des Darlehens.


Arten von Schuldverschreibungen - Auf der Grundlage von Konvertibilität, Sicherheit, Registrierung oder Übertragbarkeit, Rückzahlung und Sicht der Kuponrate

1. Auf der Basis der Konvertierbarkeit:

(i) Vollständig konvertierbare Schuldverschreibungen (FCD):

Diese Schuldverschreibungen werden nach einem bestimmten Zeitraum in Aktien umgewandelt. Die Umwandlung steht in der Regel den Inhabern von Schuldverschreibungen frei. Die Umstellung kann einmalig oder in Teilbeträgen erfolgen. Diese Schuldverschreibungen sind relativ niedrig verzinst. Die Umtauschbedingungen sind in der Regel zum Zeitpunkt der Emission der Schuldverschreibung bekannt.

(ii) Nicht konvertierbare Schuldverschreibungen (NCD):

Diese Schuldverschreibungen können nicht in Aktien gewandelt werden. Sie werden notwendigerweise am Ende der Laufzeit zurückgezahlt. Sie haben einen relativ hohen Zinssatz. Sie sind durch eine Belastung des Gesellschaftsvermögens besichert.

(iii) Teilweise konvertierbare Schuldverschreibungen (PCD):

Hierbei handelt es sich um Schuldverschreibungen, von denen ein Teil in Eigenkapital umgewandelt wird. Die Konvertierung erfolgt nach einem festgelegten Zeitraum. Der nicht konvertierbare Teil wird gemäß den Emissionsbedingungen zurückgezahlt. Sie wird bis zum Rückzahlungsdatum weiter verzinst.

2. Auf der Grundlage der Sicherheit:

(i) Gesicherte Schuldverschreibungen:

Hierbei handelt es sich um Schuldverschreibungen, die durch eine Belastung einiger Vermögenswerte des Unternehmens gedeckt sind. Die Sicherheit oder Belastung kann sich auf ein bestimmtes Anlagevermögen oder eine variable Belastung aller Vermögenswerte des Unternehmens beziehen. Im Falle einer festen Gebühr kann das Vermögen nicht verkauft werden, mit Ausnahme der Rückzahlung von Schuldverschreibungen.

(ii) Unbesicherte Schuldverschreibungen:

Diese Schuldverschreibungen sind nicht durch Sicherheiten besichert. Sie werden auch als Naked Debentures bezeichnet. Sie haben ein hohes Interesse. Unbesicherte Schuldverschreibungen werden in der Regel nicht ausgegeben, es sei denn, sie weisen andere Merkmale wie die Umwandlung in Aktien innerhalb kurzer Zeit auf.

3. Auf der Grundlage der Registrierung oder Übertragbarkeit:

(i) Namensschuldverschreibungen:

Wenn ein Unternehmen Schuldverschreibungen emittiert, werden die Details der Schuldverschreibungsinhaber in einem Schuldverschreibungsregister geführt. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, den Eigentümer solcher Schuldverschreibungen zu kennen, so dass es ihnen die Vorteile des Haltens der Schuldverschreibungen weitergeben kann. Daher erfolgt die Zahlung von Zinsen auf Schuldverschreibungen oder die Ausgabe von Aktien an Schuldverschreibungsinhaber auf der Grundlage des Schuldverschreibungsregister.

If a person purchases a debenture in the market, he has to necessarily get the debenture transferred in his name. In such cases, details of the original debenture holder are replaced with details of the new owner. Such transfer of debentures from one person to another can be done only by signing a transfer deed. Such debentures are called Registered Debentures.

(ii) Unregistered Debentures:

They are also called 'Bearer' debentures. As the name signifies, the bearer of the debenture is the owner of the debenture. There is no need of any registration of transfer. The person in possession of the debentures is its owner. Thus, a bearer debenture is a 'negotiable instrument'. The debentures have interest coupons attached to them. The bearer of the debentures can produce the interest coupon and receive interest. These debentures are not very popular.

4. On the Basis of Redemption:

(i) Redeemable Debentures:

Debentures that are not redeemed on the expiry of a certain specified maturity period are called “Redeemable Debentures”. The redemption may be in lump sum or installments. For example, a debenture with a face value of Rs.100 may be redeemed in five equal installments of Rs.20 each, at the End of sixth, seventh, eighth, ninth and tenth years. Interest is payable on the amount not yet redeemed.

(ii) Irredeemable Debentures:

These are debentures that will not be repaid till perpetuity. Hence, they are also called “perpetual debentures”. The principal part of the debenture is repaid only on winding up of the company. The interest on such debentures is regularly paid.

5. From Coupon Rate Point of View:

(i) Coupon Paying Debentures:

These debentures are issued with a specified rate of interest, which is called the coupon rate. The specified rate may either be fixed or floating. The floating interest rate is usually tagged with the bank rate. Issue and Redemption of Debentures.

(ii) Zero Coupon Debentures:

These debentures do not carry any specified rate of interest. These debentures are issued at substantial discount to the face value and the difference between the face value and the issue price is treated as the amount of interest related to the duration of the debentures. For example, a debenture with face value of Rs.100 is issued at a discount of 50%. In such a case, investor pays only Rs.50 at the time of subscribing to the debenture. However, she gets back Rs.100 at the time of maturity.


 

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