Geldschöpfung durch die Geschäftsbank

Die Geldschöpfung durch das Bankensystem :

Wir wollen zeigen, wie die Geschäftsbanken durch den Bankmultiplikator Geld oder Kredite gegen Einlagen schaffen können. Mit Krediten meinen wir die Gewährung von Krediten und Vorschüssen von Banken an die Öffentlichkeit. Und die Schaffung von Geld oder Kredit bezieht sich auf die Multiplikation von Darlehen und Vorschüssen.

Da „jeder Kredit eine Einlage schafft“, bezieht sich die Kreditschöpfung durch Geschäftsbanken auf die Multiplikation der ursprünglichen Bankeinlagen. "Banken sind also nicht nur Geldlieferanten, sondern in einem wichtigen Sinne auch Geldproduzenten."

Banken legen Einlagen über Kredite an. Anstatt Kredite in bar zu vergeben, stellen die Banken Schecks auf den Namen der Kreditnehmer aus. Jetzt kann der Kreditnehmer sein Geld durch Einlösen von Schecks bei den Banken abheben. Die Personen, die den Scheck erhalten, hinterlegen ihn bei einer anderen Bank. Die Banker wissen jedoch, dass der Geldbetrag, den die Einleger abheben, bald an die Bank zurückfließt.

Die Banken wissen auch, dass nicht alle Einleger ihre gesamten Einlagen zu einem bestimmten Zeitpunkt abheben. Um dieser Verschuldungspflicht nachzukommen (um Liquidität zu erlangen), halten die Banker bestimmte Barguthaben bei der Zentralbank. Dies wird als gesetzliche Mindestreserve bezeichnet. Nehmen wir an, die Banker unterhalten bei der Zentralbank eine Barreserve von 10 Prozent. Banken können jetzt bis zu 90 Kredite an die Öffentlichkeit vergeben.

(a) Der Geldmultiplikator:

Keine Geschäftsbank kann Geld schaffen, da Banker Geld verleihen, das sie von anderen Personen erhalten. Obwohl jede Bank jemandem Geld leiht, was sie erhält, schafft das Bankensystem insgesamt Geld.

Um den Prozess der Krediterstellung zu erläutern, betrachten wir das folgende Beispiel:

Wir gehen zunächst davon aus, dass die Banken über zwei Arten von Aktiva verfügen: den gesetzlichen Mindestreservesatz sowie öffentliche Kredite und Vorschüsse (um Gewinne zu erzielen). Wir gehen davon aus, dass kein Bargeldverlust vorliegt (dh kein Bargeldverlust außerhalb des Bankensystems). Ferner gehen wir davon aus, dass eine Schecktransaktion stattfindet.

Angenommen, Herr 'A' zahlt Rs ein. 1.000 in der United Bank of India. Mit einem erforderlichen Mindestreservesatz von 10 Stk. Behält der UBI Rs bei. 100 als Barreserve und kann Rs verleihen. 900 an Mr. B. Mr. B verwendet dieses Geld, um Waren im Wert von Rs zu kaufen. 900 von Herrn C, der das gleiche in der State Bank of India hinterlegt.

Der SBI hat jetzt eine Einzahlung von Rs. 900, neue gesetzliche Barreserve von Rs. 90 und neue Darlehen von Rs. 810. Der SBI vergibt nun Kredite an den Kunden Mr. D, der damit Waren vom Verkäufer Mr. E kauft, der seinen Scheck über Rs einlagert. 810 in der Bank von Baroda und so weiter.

Diese Bank stellt 10 pc, dh Rs, 81 ihrer Erhöhung der Einlagen als gesetzliche Mindestbargeldreserve zur Verfügung und verleiht Rs. 729 zu individuellem G und so weiter. Der Prozess der Ausleihe von 90% neuer Einlagen wird wiederholt, bis die endgültige Einlage zu klein wird, um neue Kredite aufzunehmen.

Die gesamte Operation kann in Tabelle 9.1 zusammengefasst werden.

Die Gesamtzunahme der Geldmenge (∆M) aufgrund einer Einzahlung von Rs. 1.000 ergibt sich aus der folgenden Gleichung:

∆ M = Rs. 1.000 + 900 + 810 + 729… + ∆ M = Rs. 1.000 [1 + 0, 9 + (0, 9) 2 + (0, 9) 3 +…. + (0, 9) n]

Die geometrischen Reihen in den Klammern lassen sich zu Folgendem zusammenfassen:

∆M = Rs. 1.000 (1/1 - 0, 9)

∆M = Rs. 10.000

So ist bei einer Barreserve von 10 pc eine Kaution von Rs. 1.000 Ergebnisse in einem Rs. Erhöhung der Geldmenge um 10.000. Der Kreditmultiplikator ist also 10. Dies ist der Mechanismus der Einzahlungsmultiplikation durch den Prozess der Krediterstellung.

Die Formel für den Kreditmultiplikator lautet:

∆ M = ∆ D. 1 / r

Oder, M / ∆D = 1 / r

Dabei steht ∆ D für die ursprüngliche Einzahlung und r für den gesetzlichen Mindestreservesatz. Je kleiner das "r", desto höher ist der Wert des Kreditmultiplikators. Wenn 'r' erhöht wird, ist der Kredit- oder Einzahlungsmultiplikator schwächer. Kurz gesagt, Banken können Einlagen schaffen, indem sie viel mehr Kredite vergeben als ursprünglich.

(b) Algebraische Behandlung:

Das obige Ergebnis kann algebraisch demonstriert werden. Überschüssige Reserven - die Differenz zwischen tatsächlicher und erforderlicher Reserve - bilden die Grundlage für die monetäre Expansion durch Bankkredite. Die Banken müssen die von der Zentralbank festgelegten gesetzlichen Mindestreservepflichten einhalten.

Jede Bank, die mehr Geld als die gesetzliche Mindestreserve hält, kann Kredite vergeben. Dieser Betrag kann als Überschussreserve bezeichnet werden.

Wenn Re. 1 bei einer Bank hinterlegt ist, entspricht der Wert der zweiten Einzahlung, symbolisiert durch "d", den durch die erste Einzahlung geschaffenen Überschussreserven:

D = 1-r

Dabei ist r die Mindestreserve. Der Wert der dritten Einzahlung ist der Wert der zweiten Einzahlung, d, abzüglich der gesetzlichen Barreserve für die zweite Einzahlung, dh

d (1 -r) = d2

Der Wert der vierten Einzahlung entspricht dem Wert der dritten Einzahlung d2 abzüglich der erforderlichen Reserve für die dritte Einzahlung, dh

d2 (1 - r) = d3

und die der fünften Einzahlung

d3 (1 - r) = d4

Die Abfolge dieser unendlichen, aber abnehmenden Kette der Einlagenbildung und damit der Änderung der gesamten Geldmenge ∆M nach n Einlagen, die sich aus einer Einlage von Re ergeben. 1 ist:

∆ M = 1 + d + d2 + d3 + d4 +… + dn -1

Da r <1 ist, kann die Summe dieser geometrischen Progression, die zu einer unendlichen Anzahl von Perioden genommen wird, durch die Formel gefunden werden

∆M = 1/1 - d

Wir wissen, dass d = 1 - r. Die obige Gleichung reduziert sich dann auf

∆M = 1/1 - 1 + r = 1 / r

Die primäre Einzahlung sei ∆ D.

Deshalb,

∆M = ∆D. 1 / r

Dieser Effekt wird als Bankmultiplikator oder Einzahlungsmultiplikator oder Geldmultiplikator bezeichnet.

Unter der Annahme von r = 1/10 (dh 10 pc) wird der Wert des Bankmultiplikators 10. Dies bedeutet, dass die anfängliche Einzahlung von Rs zunimmt. 1.000 führt zu einem Anstieg der gesamten Einzahlungen oder des Geldangebots um Rs. 10.000. Die Ersteinzahlung hat somit einen "Multiplikator" -Effekt auf die Geldmenge. Der Kreditmultiplikator ist dann definiert als die gesamte Erhöhung der Geldmenge geteilt durch die Erhöhung der Einlage, dh

∆M / ∆D = 1 / r

Der Einzahlungsmultiplikator (oder Geldmultiplikator) entspricht dem Kehrwert des Mindestreservesatzes. Wenn r = 0, 2 ist, ist der Kreditmultiplikator 5. Dies bedeutet, dass sich die Geldmenge um Rs erhöht. 5 für jede Erhöhung der Einzahlung um eine Rupie.

Einschränkungen:

Geschäftsbanken können jedoch niemals Kredite in einem solchen Umfang wie oben beschrieben aufnehmen.

In Wirklichkeit unterliegt die Befugnis von Geschäftsbanken, Kredite zu schaffen, den folgenden Einschränkungen:

(a) Bargeldverlust:

Bei der oben beschriebenen Kreditausweitung gingen wir davon aus, dass kein Bargeldverlust vorliegt, dh der von einer Bank verliehene Betrag wird sofort bei einer anderen Bank hinterlegt.

Nehmen wir nun an, dass Bargeld aus dem Bankensystem austritt. Dies bedeutet, dass die Kreditnehmer nicht den gesamten Betrag der genehmigten Kredite einzahlen. Ein Teil des geliehenen Betrags wird hinterlegt. Dies führt dazu, dass der Multiplikatoreffekt schwächer wird als der oben beschriebene Multiplikator für Vollgeld.

(b) Bevorzugung von liquiden Mitteln:

Die Fähigkeit der Banken, Kredite zu schaffen, hängt in hohem Maße vom Wunsch der Öffentlichkeit ab, Bargeld zu halten. Wenn die Leute mehr Bargeld als Scheck verwenden, bleibt den Banken ein geringerer Betrag an Guthaben übrig, und folglich verlangsamt sich der Prozess der Kreditschaffung.

(c) Einfluss der Zentralbank:

Wir wissen aus der Kreditschöpfungsformel, dass der Wert des Einlagenmultiplikators vom Wert von V abhängt. Dieses V oder der erforderliche Mindestreservesatz wird von der Zentralbank eines Landes festgelegt. Wenn es von der Zentralbank aufgenommen wird, ist die kreditschaffende Kraft der Geschäftsbanken geringer und daher der Multiplikator schwächer.

Darüber hinaus wird das kreditschaffende Potenzial von Banken durch die Kreditkontrollpolitik der Zentralbank eingeschränkt. Die Zentralbank kann durch eine Erhöhung des Bankzinssatzes oder die Durchführung von Verkäufen von Wertpapieren auf freiem Markt die Kreditvergabekapazität von Geschäftsbanken einschränken. Folglich wird die Kreditausweitung insgesamt viel geringer ausfallen als zuvor.

(d) Geschäftsbedingungen:

Die Schaffung von Krediten hängt wiederum von den in einer Volkswirtschaft vorherrschenden Geschäftsbedingungen ab. Wenn die Geschäftsbedingungen ungünstig aussehen, werden die Geschäftsbanken weniger Kredite aufnehmen. Somit wird das Gesamtvolumen der Geldmenge kleiner. Eine größere Kreditausweitung ist nur in Zeiten des Wohlstands möglich.

Trotz dieser Einschränkungen besteht kein Zweifel, dass Geschäftsbanken Kredite schaffen und damit das Geldangebot in einer Volkswirtschaft erhöhen können.

 

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