Kreditkontrolle: Ziele, Methoden und weitere Details

Die Kreditkontrolle ist für die Stabilität und das ordnungsgemäße Wachstum einer Volkswirtschaft von wesentlicher Bedeutung.

Wir können es daher etwas detaillierter untersuchen.

Ziele der Kreditkontrolle:

Eine Zentralbank kontrolliert den Kredit mit den folgenden sichtbaren Objekten:

(a) Sicherung seiner Goldreserven gegen interne und externe Abflüsse;

(b) Aufrechterhaltung der Stabilität der internen Preise;

(c) Stabilität des Wechselkurses zu erreichen;

(d) Beseitigung von Produktions- und Beschäftigungsschwankungen; und

(e) Unterstützung des Wirtschaftswachstums. Diese Hilfe wird nicht nur in unterentwickelten Ländern benötigt, die die wirtschaftliche Entwicklung beschleunigen möchten, sondern auch in Industrieländern, die ihren Lebensstandard aufrechterhalten und verbessern möchten.

Methoden der Kreditkontrolle:

Die Methoden der Kreditkontrolle werden auch als Zentralbankverfahren bezeichnet. Allgemein gesprochen werden von den Zentralbanken in der heutigen Zeit zwei Arten von Kontrollen zur Regulierung von Bankvorschüssen angewendet: (a) quantitative oder allgemeine Kreditkontrollen und (b) qualitative Kontrollen oder selektive Kreditkontrollen. Ziel der quantitativen Kontrollen ist es, die Höhe der Bankvorschüsse zu regulieren, dh die Banken dazu zu bringen, mehr oder weniger Kredite zu vergeben.

Ziel der selektiven Kreditkontrollen ist es hingegen, Bankguthaben in bestimmte Kanäle umzuleiten oder sie für bestimmte Zwecke von der Kreditvergabe abzuhalten. Diese selektiven Kreditkontrollen haben in letzter Zeit insbesondere in unterentwickelten Volkswirtschaften eine große Bedeutung erlangt.

Quantitative oder allgemeine Kreditkontrollen können erfolgen in Form von:

(i) Manipulation des Banksatzes;

(ii) Offenmarktgeschäfte;

(iii) Unterschiedliche Mindestreserveanforderungen; und

(iv) Kreditrationierung.

Qualitative oder selektive Kreditkontrollen bestehen aus:

(i) Unterschiedliche Margin-Anforderungen für bestimmte Bankkredite;

(ii) Regulierung des Verbraucherkredits zur Regulierung des Kaufvolumens von Ratenkrediten; und

(iii) Erlass von Richtlinien zur Beschränkung von Bankvorschüssen.

Nehmen wir diese nacheinander.

Quantitative oder zentrale Kontrollen :

Bankrate ändern:

Der Bankkurs ist der Kurs, zu dem die Zentralbank eines Landes bereit ist, erstklassige Rechnungen abzuzinsen. Es ist somit der Diskontsatz der Zentralbank, während der Marktsatz der Diskontsatz ist, der auf dem Geldmarkt unter den anderen Kreditinstituten vorherrscht. Da die Zentralbank nur der Kreditgeber des letzten Auswegs ist, ist der Bankzinssatz normalerweise höher als der Marktzinssatz.

Der Begriff „Zinssatz“ ist der Satz, den die Geschäftsbanken an diejenigen zahlen, die Einlagen bei ihnen halten. Der Zinssatz der Banken ist der Zinssatz, zu dem Geld für sehr kurze Zeiträume an Börsenmakler usw. weitergeleitet wird. In einem perfekt entwickelten Geldmarkt stehen alle diese Zinssätze in einem mehr oder weniger konstanten Verhältnis zueinander. Das Verhältnis zwischen dem Bankzinssatz und dem Marktzinssatz wird durch die Bedingungen des Geldmarktes bestimmt. Daher bewegen sich alle anderen Zinssätze normalerweise in dieselbe Richtung, wenn der Zinssatz geändert wird.

In Ländern, in denen der Geldmarkt nicht so gut organisiert ist, ist die Beziehung zwischen dem Bankzinssatz und den anderen Zinssätzen nicht so eng. Insofern ist die Zentralbank nicht in der Lage, diese anderen Zinssätze durch Änderung ihres eigenen Abzinsungssatzes zu beeinflussen.

Lassen Sie uns nun sehen, wie eine Zentralbank Kredite durch Manipulation des Bankzinssatzes kontrollieren kann. Wenn die Zentralbank den Kredit kontrollieren will, erhöht sie den Bankzinssatz. Infolgedessen werden die Marktzinsen und die anderen Kreditzinsen auf dem Geldmarkt steigen. Ausleihen wird folglich abgeraten. Diejenigen, die Warenbestände mit geliehenem Geld halten, werden auch ihre Bestände entladen, da dies auf Zinstheorien beruht. Die Kosten für den Lagerbestand steigen.

Sie werden ihre Kredite zurückzahlen. Die Anhebung des Bankzinssatzes führt somit zu einer Kontraktion des Kredits. Umgekehrt wird eine Senkung des Bankzinssatzes die Kreditzinsen auf dem Geldmarkt senken, was wiederum die Handels- und Industrietätigkeit stimulieren wird, für die größere Kredite bei Banken beantragt werden. Das Volumen des Bankkredits wird also ausgeweitet.

Diese Methode der Kreditkontrolle wird jedoch nur erfolgreich sein, wenn die anderen Zinssätze auf dem Geldmarkt in ihrer Bewegung dem Bankzinssatz folgen. Auf unterentwickelten Geldmärkten wie in Indien gibt es keine so enge Beziehung zwischen dem Bankzinssatz und den anderen Zinssätzen.

Offenmarktgeschäfte:

Der Begriff „Offenmarktgeschäfte“ im weiteren Sinne bezeichnet den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren jeder Art durch eine Zentralbank, mit denen sie handelt, wie beispielsweise Staatspapiere oder andere öffentliche Wertpapiere oder Handelswechsel usw. In der Praxis ist dies jedoch der Fall auf Initiative der Zentralbank als bewusste Kreditpolitik auf den Kauf oder Verkauf von Staatspapieren, sowohl kurzfristig als auch langfristig, angewendet. Diese Methode der Kreditkontrolle hat seit den dreißiger Jahren einen hohen Stellenwert erlangt.

Die Theorie der Offenmarktgeschäfte ist wie folgt: Der Verkauf von Wertpapieren führt zu einer Kontraktion des Kredits und der Kauf desselben zu einer Kreditexpansion. Wenn die Zentralbank Wertpapiere auf dem freien Markt verkauft, erhält sie eine Zahlung in Form eines Schecks bei einer der Geschäftsbanken. Wenn der Käufer eine Bank ist, wird der Scheck gegen die einkaufende Bank gezogen. In beiden Fällen ist das Ergebnis das gleiche.

Der Kassenbestand der betreffenden Bank, den sie bei der Zentralbank führt, wird insoweit gekürzt. Mit der Reduzierung des Bargeldes muss die Geschäftsbank ihre Landungen reduzieren. Also Kreditverträge. Wenn die Zentralbank hingegen Wertpapiere kauft, zahlt sie durch Schecks, die sie selbst gezogen hat. Dies erhöht die Kassenbestände der Geschäftsbanken und ermöglicht ihnen die Ausweitung der Kredite. 'Achten Sie auf das gesetzliche Zahlungsmittel Geld und Kredit wird für sich selbst sorgen, ist die Maxime.

Die Methode wird manchmal angewendet, um die Ban Kate-Richtlinie wirksam zu machen. Wenn die Mitgliedsbanken ihre Zinssätze nach dem Anstieg des Zwinkernsatzes aufgrund der bei ihnen verfügbaren Überschussmittel nicht erhöhen, kann die Zentralbank solche Überschussmittel durch den Verkauf von Wertpapieren abziehen und die Mitglieds-Dinks somit zur Erhöhung ihrer Zinssätze zwingen Preise. Der Mangel an Geldern auf dem Markt zwingt die Banken direkt oder indirekt dazu, Kredite bei der Zentralbank aufzunehmen, indem sie Wechsel neu abziehen. Wenn die Bankrate hoch ist, kann die Marktrate nicht niedrig bleiben.

Unterschiedliche Reserveanforderungen :

Wenn versucht wird, die Kreditvergabe zu beschränken, kann die Zentralbank den Mindestreservesatz erhöhen. Beispielsweise forderte die Reserve Bank of India 1960 die planmäßigen Banken auf, eine zusätzliche Reserve zu unterhalten, die 25% des Anstiegs ihrer Bankeinlagen entspricht (der später auf 50% angehoben wurde).

Die Reservebank hat auch die Befugnis, den Barreservesatz (CRR), den die Banken einhalten müssen, schrittweise von der Mindestanforderung von 3% bis zu 15% der gesamten Verbindlichkeiten (7% seit Juni 1982) zu ändern auf 8, 5% mit Wirkung vom 27. August 1983.

Schwankungen der Mindestreserveanforderungen wirken sich auf die Liquiditätslage der Banken und damit auf ihre Fähigkeit zur Kreditvergabe aus. Die Erhöhung der Mindestreserven ist insofern eine inflationshemmende Maßnahme, als sie die Überschussreserven der Mitgliedsbanken für eine mögliche Kreditausweitung verringert. Die Senkung der Reservesätze hat den gegenteiligen Effekt.

Es gibt jedoch Einschränkungen für den Erfolg dieser Waffe der Kreditkontrolle:

(a) Die Banken können sehr große Überschussreserven bei sich haben, was den Anstieg der Reserveanforderungen zunichte machen kann.

(b) Ein hoher Nettozufluss von Gold zur Zahlung eines anhaltenden Exportüberschusses kann die Kreditgewährung der Banken erhöhen. und

(c) Die Politik der Regierung, den Zinssatz niedrig und stabil zu halten, kann zu drastischen Erhöhungen der Mindestreserveanforderungen führen.

Kreditrationierung:

Unter Kreditrationierung versteht man die von der Zentralbank auferlegten Beschränkungen der Nachfrage nach Unterkünften in Zeiten strenger Geldpolitik und sinkender Goldreserven. Die Gutschrift wird rationiert, indem der jedem Antragsteller zur Verfügung stehende Betrag begrenzt wird. Darüber hinaus beschränkt die Zentralbank ihre Rabatte auf Wechsel, die nach kurzer Zeit fällig werden. Diese Methode der Kreditkontrolle kann nur als Maßnahme zur Bewältigung außergewöhnlicher Notfälle gerechtfertigt sein, da sie schwerwiegenden Missbräuchen ausgesetzt ist

Direkte Aktion:

Direkte Maßnahmen implizieren Zwangsmaßnahmen wie die Weigerung der Zentralbank, für Banken, deren Kreditpolitik nicht den Wünschen der Zentralbank entspricht oder deren Anleihen bei der Zentralbank im Verhältnis zu ihrem Kapital und ihrer Reserve überhöht sind, einen Nachlass zu gewähren.

Moralischer Übergriff:

Andererseits kann die Zentralbank Mitgliedsbanken auffordern und überreden, ihre Kredite nicht für Spekulationen oder nicht wesentliche Aktivitäten zu erhöhen.

Werbung:

Die Publizitätsmethode wird ebenfalls angewendet. Dies umfasst die Erstellung wöchentlicher Statistiken, die regelmäßige Überprüfung der Geldmarktbedingungen, der öffentlichen Finanzen, des Handels und der Industrie, die Erstellung wöchentlicher Vermögens- und Schuldenaufstellungen in Form von Bilanzen usw.

Selektive Kreditkontrolle: Unterschiedliche Margin-Anforderungen:

Eine weitere Waffe in den Händen der Zentralbank zur Kontrolle von Krediten besteht darin, die Margin-Anforderungen zu variieren. Während die Banken Geld gegen Wertpapiere verleihen, halten sie eine gewisse Marge ein. Sie überweisen kein Geld auf den vollen Wert der für das Darlehen zugesagten Sicherheit. Für den Fall, dass die Anzahlungen der Banken gekürzt werden sollen, kann die Zentralbank anweisen, dass eine höhere Marge eingehalten wird. Beispielsweise erhöhte die Reserve Bank of India im Jahr 1960 die Mindestmarge für Bankvorschüsse auf Aktien auf 50%.

Die Erhöhung der Margin-Anforderungen soll die Spekulation an den Aktienmärkten unterbinden und das typische Boom-Bust-Muster an den Aktienmärkten verhindern. Auf diese Weise wird die Nachfrage nach spekulativem Kredit gesteuert. Je höher die erforderliche Marge, desto weniger Kredit würde man für den Kauf von Aktien und Anteilen erhalten.

Die Reserve Bank of India machte 1956 erstmals von selektiven Kreditkontrollen Gebrauch. Sie gab den Banken Anweisungen, keine übermäßigen Kredite für Lebensmittel, Zucker, Erdnüsse und Aktien zu vergeben. Wie bereits erwähnt, wurden die Margin-Anforderungen für Vorschüsse auf Aktien 1960 auf 50% angehoben. Die selektiven Kreditkontrollen werden seitdem von der Reservebank mit geeigneten Modifikationen von Zeit zu Zeit im Lichte der Nachfrage- und Angebotsposition der Waren durchgeführt.

Selektive Kreditkontrolle: Regulierung des Verbraucherkredits:

Abgesehen von Krediten für Handel und Industrie kann ein Großteil der Kredite schlecht entwickelter Länder zu jeder Zeit für dauerhafte Verbraucher sein. Waren wie Häuser, Kraftfahrzeuge, Kühlschränke, Möbel, Fernseh- und Rundfunkgeräte, wenn diese im Rahmen eines Mietkauf- oder Teilzahlungskreditsystems verkauft werden. Die Zentralbanken versuchen, solche Kredite auf verschiedene Arten zu kontrollieren, z.

(a) Durch die Regulierung der Mindestanzahlungen für bestimmte Waren,

b) durch Festsetzung der Deckung selektiver Verbrauchsgüter

(c) durch Regulierung der maximalen Laufzeit (Zahlungsdauer) von Ratenguthaben in Höhe von 11 USD und

(d) Durch Festsetzung der maximalen Befreiungskosten für Ratenkäufe bestimmter Waren.

 

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