Umsatz- oder Ertragsmaximierung von Baumol (mit Diagramm)

Der folgende Artikel bietet einen Überblick über die Umsatz- oder Ertragsmaximierung von Baumol.

Prof. Baumol hat in seinem Buch Business Behaviour, Value and Growth (1967) eine Management-Theorie des Unternehmens vorgestellt, die auf Umsatzmaximierung basiert. Er diskutiert zwei Modelle der Umsatzmaximierung: ein statisches und ein dynamisches Modell. Wir werden nur sein statisches Modell der Umsatzmaximierung mit seinen Varianten eines einzelnen Produktmodells ohne Werbung analysieren.

Annahmen:

Das Modell basiert auf folgenden Annahmen:

1. Es gibt einen einzigen Zeithorizont der Firma.

2. Das Unternehmen strebt eine langfristige Maximierung seines Gesamtumsatzes an, die einer Gewinnbeschränkung unterliegt.

3. Die Mindestgewinnbeschränkung des Unternehmens wird im Hinblick auf den aktuellen Marktwert seiner Anteile wettbewerbsfähig festgelegt.

4. Das Unternehmen ist ein oligopolistisches Unternehmen, dessen Kostenkurven U-förmig sind und dessen Nachfragekurve nach unten abfällt. Die Gesamtkosten- und Ertragskurven sind ebenfalls konventioneller Art.

Das Model:

Die Ergebnisse von Baumol bei Oligopolunternehmen in Amerika zeigen, dass sie dem Ziel der Umsatzmaximierung folgen. Laut Baumol streben Manager mit der Trennung von Eigentum und Kontrolle in modernen Unternehmen nach Prestige und höheren Gehältern, indem sie versuchen, den Umsatz des Unternehmens sogar auf Kosten der Gewinne zu steigern.

Als Berater für eine Reihe von Unternehmen merkt Baumol an, dass die Geschäftsführer auf die Frage, wie ihr Geschäft letztes Jahr lief, häufig antworten: „Unsere Umsätze beliefen sich auf bis zu drei Millionen Dollar.“ Nach Ansicht von Baumol entspricht die Umsatz- oder Umsatzmaximierung und nicht die Gewinnmaximierung dem tatsächlichen Verhalten der Unternehmen.

Baumol führt Beweise an, die darauf hindeuten, dass eine kurzfristige Ertragsmaximierung mit einer langfristigen Gewinnmaximierung vereinbar sein könnte. Die Umsatzmaximierung wird jedoch als das kurzfristige und langfristige Ziel des Managements angesehen. Umsatzmaximierung ist nicht nur ein Mittel, sondern ein Selbstzweck.

Er stützt seine Theorie auf eine Reihe von Argumenten.

1. Ein Unternehmen legt großen Wert auf die Höhe des Umsatzes und ist sehr besorgt über den Rückgang.

2. Bei rückläufigen Unternehmensverkäufen sind Banken, Gläubiger und der Kapitalmarkt nicht bereit, Finanzmittel dafür bereitzustellen.

3. Die eigenen Vertriebshändler und Händler könnten aufhören, sich dafür zu interessieren.

4. Verbraucher können sein Produkt wegen seiner Unbeliebtheit nicht kaufen.

5. Das Unternehmen reduziert sein Management- und sonstiges Personal bei Umsatzrückgängen.

6. Aber wenn die Verkäufe des Unternehmens groß sind, gibt es Skaleneffekte, und das Unternehmen expandiert und erzielt große Gewinne.

7. Die Gehälter der Arbeitnehmer und des Managements hängen in hohem Maße auch von mehr Verkäufen ab, und das Unternehmen gewährt ihnen Prämien und andere Erleichterungen.

Unter Umsatzmaximierung versteht man unter Baumol die Maximierung des Gesamtumsatzes. Dies impliziert nicht den Verkauf großer Produktionsmengen, sondern bezieht sich auf die Zunahme der Geldverkäufe (in Rupie, Dollar usw.). Der Umsatz kann bis zur Gewinnmaximierung steigen, wenn die Grenzkosten dem Grenzerlös entsprechen.

Wenn der Umsatz über diesen Punkt hinaus steigt, kann der Umsatz auf Kosten des Gewinns steigen. Aber das oligopolistische Unternehmen möchte, dass seine Geldverkäufe wachsen, obwohl es nur minimale Gewinne erzielt. Der Mindestgewinn bezieht sich auf den Betrag, der geringer ist als der Höchstgewinn. Der Mindestgewinn wird auf der Grundlage des Bedarfs des Unternehmens bestimmt, den Umsatz zu maximieren und das Umsatzwachstum aufrechtzuerhalten.

Mindestgewinne sind entweder in Form von Gewinnrücklagen oder in Form von neuem Kapital aus dem Markt erforderlich. Das Unternehmen benötigt auch minimale Gewinne, um zukünftige Verkäufe zu finanzieren. Darüber hinaus sind sie für ein Unternehmen von wesentlicher Bedeutung, um Dividenden auf das Grundkapital auszuschütten und andere finanzielle Anforderungen zu erfüllen.

Mindestgewinne sind daher eine Einschränkung für die Maximierung der Einnahmen eines Unternehmens. "Maximale Einnahmen werden nur", so Baumol, "bei einer Leistung erzielt, bei der die Elastizität der Nachfrage eins ist, dh bei der die Grenzeinnahmen Null sind."

Dies ist die Bedingung, die die Regel „Grenzkosten entsprechen Grenzerlös-Gewinnmaximierungsregel“ ersetzt. Dies ist in Abbildung 5 dargestellt, in der die Gewinnmaximierungsfirma eine OQ-Ausgabe mit MC = MR bei Punkt E erzeugt. Die Umsatzmaximierungsfirma erzeugt jedoch eine OQ- 1- Ausgabe wobei MR Null ist.

Das Baumol-Modell ist in Abbildung 6 dargestellt. Dabei ist TC die Gesamtkostenkurve, TR die Gesamtumsatzkurve, TP die Gesamtgewinnkurve und MP die Mindestgewinn- oder Gewinnbeschränkungslinie. Das Unternehmen maximiert seine Gewinne auf der OQ-Produktionsstufe, die dem höchsten Punkt der TP-Kurve entspricht.

Das Ziel des Unternehmens ist es jedoch, den Umsatz und nicht den Gewinn zu maximieren. Die Ausgabe zur Umsatzmaximierung ist OK, wobei der Gesamtumsatz KL am höchsten Punkt von TR das Maximum ist.

Diese Umsatzmaximierungsausgabe OK ist höher als die Gewinnmaximierungsausgabe OQ. Die Umsatzmaximierung unterliegt jedoch minimalen Gewinnbeschränkungen. Angenommen, das Mindestgewinnniveau des Unternehmens wird durch die Linie MP dargestellt.

Die Ausgabe OK maximiert den Umsatz nicht, da der Mindestgewinn OM nicht durch den Gesamtgewinn KS gedeckt wird. Um den Umsatz zu maximieren, sollte das Unternehmen die Leistung erbringen, die nicht nur den Mindestgewinn abdeckt, sondern auch den höchsten Gesamtumsatz erzielt, der damit im Einklang steht.

Dieses Niveau wird durch das OD-Niveau der Produktion dargestellt, wobei die Mindestgewinne DC (= OM) mit der DE-Menge des Gesamteinkommens zum Preis DE / OD (dh Gesamteinkommen / Gesamteinkommen) übereinstimmen. Baumols Modell der Umsatzmaximierung weist darauf hin, dass der Ertragsmaximierungsoutput OQ kleiner als der Ertragsmaximierungsoutput OD und der Preis höher als bei der Umsatzmaximierung sein wird.

Der Grund für einen niedrigeren Preis bei der Umsatzmaximierung ist, dass sowohl der Gesamtumsatz als auch die Gesamtleistung gleichermaßen höher sind, während die Gesamtleistung bei der Gewinnmaximierung im Vergleich zum Gesamtumsatz viel geringer ist. Stellen Sie sich vor, QB wird in Abbildung 6 mit TR verbunden. „Wenn das Unternehmen zum Zeitpunkt des maximalen Gewinns mehr Gewinn als das erforderliche Minimum erzielt, zahlt es dem Umsatzmaximierer, um seinen Preis zu senken und seine physische Leistung zu steigern “, schreibt Baumol . "

Implikationen oder Überlegenheit des Modells:

Das Umsatzmaximierungsmodell von Baumol hat einige wichtige Auswirkungen, die es dem Gewinnmaximierungsmodell des Unternehmens überlegen machen.

1. Das umsatzmaximierende Unternehmen bevorzugt größere Umsätze gegenüber Gewinnen. Da es seinen Umsatz maximiert, wenn MR gleich Null ist, werden niedrigere Preise berechnet als von dem gewinnmaximierenden Unternehmen. In Abbildung 43.5 ist der Umsatzmaximierungspreis Q 1 P 1 niedriger als der Gewinnmaximierungspreis QP, der ermittelt wird, wenn die MC-Kurve die MR-Kurve am Punkt E schneidet.

2. Daraus folgt, dass die umsatzmaximierende Leistung größer ist als die gewinnmaximierende Leistung. In Abbildung 43.4 erzeugt die Profit-Maximierungsfirma OQ-Output, während die Sales-Maximierungsfirma OQ 1- Output erzeugt, OQ 1 > OQ.

3. Der Umsatzmaximierer würde mehr für Werbung ausgeben, um größere Einnahmen als der Gewinnmaximierer zu erzielen, sofern die Mindestgewinnbeschränkung eingehalten wird.

4. Möglicherweise besteht ein Konflikt zwischen der Preisgestaltung auf kurze und lange Sicht. Wenn die Produktion kurzfristig nicht gesteigert werden kann, können die Einnahmen durch Preiserhöhungen gesteigert werden. Langfristig wäre es jedoch im Interesse des Unternehmens für Umsatzmaximierung, den Preis niedrig zu halten, um im Wettbewerb um einen großen Marktanteil mehr Einnahmen zu erzielen.

5. Es wird davon ausgegangen, dass das Unternehmen zur Gewinnmaximierung rational handelt, was dem tatsächlichen Verhalten der Unternehmen widerspricht. Auf der anderen Seite verhält sich die Firma Baumol zufriedenstellend, um bei einer fairen Umsatzmaximierung einen Mindestgewinn zu erzielen.

Kritik :

Das Umsatzmaximierungsmodell von Baumol ist nicht frei von gewissen Schwächen.

1. Rosenberg kritisiert die Nutzung der Gewinnbeschränkung zur Umsatzmaximierung durch Baumol. Rosenberg hat gezeigt, dass es schwierig ist, die relevanten Gewinnbeschränkungen für ein Unternehmen genau zu spezifizieren. Dies wird in Abbildung 7 erläutert. Der Umsatz des Unternehmens wird entlang der vertikalen Achse und der Gewinn entlang der horizontalen Achse gemessen. R bezieht sich auf die Gewinnbeschränkung. Für zwei beliebige Kombinationen mit Gewinnen unterhalb der Beschränkung wird die mit dem größeren Gewinn bevorzugt.

Zum Beispiel wird auf dem Gewinnniveau P gegenüber A auf dem Gewinnniveau P bevorzugt, da die Linie P ein höheres Gewinnniveau darstellt. Wiederum wird von den beiden Kombinationen В und С, die auf der gleichen Gewinnlinie P liegen, die mit dem höheren Umsatz bevorzugt, dh С wird gegenüber B bevorzugt. Ähnlich ist der Fall mit den Punkten D und E auf der Beschränkungslinie R, wo E mit höherem Umsatz wird D vorgezogen. Daher ist es sehr schwierig, die Umsatzmaximierung und die minimale Gewinnbeschränkung in Baumols Modell zu wählen.

2. Nach Ansicht von Shepherd sieht sich ein Unternehmen unter dem Oligopol einer abgeknickten Nachfragekurve gegenüber, und wenn der Knick groß genug ist, wären Gesamteinnahmen und Gewinne bei gleichem Produktionsniveau das Maximum. Sowohl der Umsatzmaximierer als auch der Gewinnmaximierer würden also keine unterschiedlichen Outputniveaus erzeugen.

3. Hawkins hat gezeigt, dass die Schlussfolgerungen von Shepherd ungültig werden, wenn das Unternehmen in irgendeiner Form nicht preislich wettbewerbsfähig ist, wie z. B. in Bezug auf gute Verpackung, kostenlosen Service, Werbung usw. Wenn der Umsatzmaximierer mehr für Werbung ausgibt, ist seine Leistung höher als die des Gewinnmaximierers. Dies liegt daran, dass der Knick der Nachfragekurve des ersteren rechts vom Knick des Gewinnmaximierers auftritt.

4. Hawkins hat auch gezeigt, dass die Schlussfolgerung von Baumols, dass ein Verkaufsmaximierer im Allgemeinen mehr als einen Gewinnmaximierer produziert und bewirbt, ungültig ist. Laut Hawkins kann ein Verkaufsmaximierer „eine höhere, niedrigere oder identische Ausgabe und ein höheres, niedrigeres oder identisches Werbebudget wählen. Es kommt eher auf die Reaktion der Nachfrage auf Werbung als auf Preissenkungen an. “

5. Im Falle von Multiprodukten hat Baumol argumentiert, dass Umsatz- und Gewinnmaximierung die gleichen Ergebnisse liefern. Aber Williamson hat gezeigt, dass die Maximierung des Verkaufs zu anderen Ergebnissen führt als die Maximierung des Gewinns.

6. Eine weitere Schwäche dieses Modells besteht darin, dass die gegenseitige Abhängigkeit der Preise oligopolistischer Unternehmen ignoriert wird.

7. Das Modell kann nicht erklären, "beobachtete Marktsituationen, in denen der Preis für beträchtliche Zeiträume im Bereich der unelastischen Nachfrage gehalten wird".

8. Das Modell ignoriert nicht nur den tatsächlichen Wettbewerb, sondern auch die Gefahr eines potenziellen Wettbewerbs konkurrierender oligopolistischer Unternehmen.

9. Das Modell zeigt nicht, wie ein Gleichgewicht in einer Branche erreicht werden kann, in der alle Unternehmen Umsatzmaximierer sind. Baumol stellt keine Beziehung zwischen Unternehmen und Industrie her.

10. Prof. Hall kam in seiner Analyse von 500 Unternehmen zu dem Ergebnis, dass Unternehmen nicht nach dem Ziel der Umsatzmaximierung operieren.

Trotz dieser Kritik lässt sich nicht leugnen, dass die Umsatzmaximierung ein wichtiges Ziel der Unternehmen in der heutigen Geschäftswelt ist.

 

Lassen Sie Ihren Kommentar