Zentralbank und ihre Funktionen

Eine Zentralbank spielt eine wichtige Rolle im Währungs- und Bankensystem eines Landes.

Es ist verantwortlich für die Wahrung der finanziellen Souveränität und der wirtschaftlichen Stabilität eines Landes, insbesondere in unterentwickelten Ländern.

„Eine Zentralbank ist die Bank in einem Land, dem die Pflicht übertragen wurde, das Währungs- und Kreditvolumen in diesem Land zu regulieren.“ - Bank of International Settlement.

Es gibt Währungen aus, reguliert die Geldmenge und kontrolliert verschiedene Zinssätze in einem Land. Darüber hinaus kontrolliert und reguliert die Zentralbank die Aktivitäten aller Geschäftsbanken eines Landes.

Einige der Managementexperten haben die Zentralbank auf unterschiedliche Weise definiert:

Samuelson zufolge hat „jede Zentralbank eine Funktion. Es dient der Kontrolle der Wirtschaft, der Bereitstellung von Geld und Krediten. “

Laut Vera Smith ist "die primäre Definition der Zentralbank das Bankensystem, in dem eine einzelne Bank entweder ein vollständiges oder ein restliches Monopol für die Ausgabe von Schuldverschreibungen besitzt."

Laut Kent kann „die Zentralbank als eine Institution definiert werden, die im Interesse des allgemeinen Gemeinwohls mit der Verwaltung der Ausweitung und Kontraktion des Geldvolumens beauftragt ist.“

Laut Bank of International Settlement ist "eine Zentralbank die Bank in jedem Land, der die Pflicht übertragen wurde, das Währungs- und Kreditvolumen in diesem Land zu regulieren".

Die Bank of England war die erste wirksame Zentralbank der Welt, die 1694 gegründet wurde. Gemäß der auf der Brüsseler Finanzkonferenz 1920 verabschiedeten Resolution sollten alle Länder eine Zentralbank für das Interesse der weltweiten Zusammenarbeit einrichten. So werden seit 1920 in fast allen Ländern der Welt Zentralbanken gebildet. In Indien fungiert die RBI als Zentralbank.

Die Zentralbanken unterscheiden sich von den Geschäftsbanken auf verschiedene Weise, die in Tabelle 2 aufgeführt sind:

Funktionen der Zentralbank :

Die Zentralbank befasst sich nicht direkt mit der Öffentlichkeit. Sie nimmt ihre Aufgaben mit Hilfe von Geschäftsbanken wahr. Die Zentralbank ist für den Schutz der Finanzstabilität und der wirtschaftlichen Entwicklung eines Landes verantwortlich.

Darüber hinaus trägt die Zentralbank maßgeblich dazu bei, die konjunkturellen Schwankungen durch die Steuerung der Geldmenge am Markt zu vermeiden. Nach Ansicht von Hawtrey sollte eine Zentralbank in erster Linie der „Kreditgeber der letzten Instanz“ sein.

Andererseits glaubten Kisch und Elkins, dass "die Aufrechterhaltung der Stabilität des Währungsstandards" die wesentliche Funktion der Zentralbank sei. Die Funktionen der Zentralbank sind grob in zwei Teile unterteilt, nämlich traditionelle Funktionen und Entwicklungsfunktionen.

Diese Funktionen sind in Abbildung 4 dargestellt:

Die verschiedenen Funktionen einer Zentralbank (wie in Abbildung 4 erläutert) werden wie folgt erläutert:

(a) Traditionelle Funktionen:

Beziehen Sie sich auf Funktionen, die allen Zentralbanken der Welt gemeinsam sind.

Die traditionellen Funktionen der Zentralbank umfassen Folgendes:

(i) Emissionsbank:

Besitzt ein ausschließliches Recht zur Ausgabe von Banknoten (Währung) in jedem Land der Welt. In den ersten Jahren des Bankgeschäfts hatte jede Bank das Recht, Schuldverschreibungen zu emittieren. Dies führte jedoch zu einer Reihe von Problemen, beispielsweise zu einer Überausgabe von Schuldverschreibungen und einer Desorganisation des Währungssystems. Daher haben die Regierungen verschiedener Länder die Zentralbanken ermächtigt, Schuldverschreibungen auszugeben. Die Ausgabe von Banknoten durch eine Bank hat zu einer Vereinheitlichung des Notenumlaufs und einem ausgewogenen Geldangebot geführt.

(ii) Bankier, Vertreter und Berater der Regierung:

Dies impliziert, dass eine Zentralbank unterschiedliche Funktionen für die Regierung ausübt. Als Banker übt die Zentralbank Bankfunktionen für den Staat aus, wie Geschäftsbanken für die Öffentlichkeit, indem sie die staatlichen Einlagen entgegennehmen und dem Staat Kredite gewähren. Als Agent verwaltet die Zentralbank die öffentlichen Schulden, übernimmt die Zahlung der Zinsen für diese Schulden und erbringt alle anderen mit den Schulden verbundenen Dienstleistungen.

Als Berater berät die Zentralbank die Regierung in wirtschaftspolitischen Fragen, zu Geldmarkt-, Kapitalmarkt- und Staatskrediten. Abgesehen davon formuliert und implementiert die Zentralbank eine Fiskal- und Geldpolitik, um die Geldversorgung auf dem Markt zu regulieren und die Inflation zu kontrollieren.

(iii) Depotbank für Barreserven von Geschäftsbanken:

Dies impliziert, dass sich die Zentralbank um die Barreserven der Geschäftsbanken kümmert. Geschäftsbanken sind verpflichtet, einen bestimmten Betrag an öffentlichen Einlagen als Barreserve bei der Zentralbank und einen anderen Teil bei den Geschäftsbanken selbst zu halten.

Der Prozentsatz der Barreserven wird von der Zentralbank gezahlt! Ein Teil dieser Reserven wird bei der Zentralbank für die Gewährung von Krediten an Geschäftsbanken aufbewahrt. Daher wird die Zentralbank auch als Bankierbank bezeichnet.

(iv) Depotbank der internationalen Währung:

Dies impliziert, dass die Zentralbank eine Mindestreserve für internationale Währungen unterhält. Das Hauptziel dieser Reserve besteht darin, die Notstandsanforderungen für Devisen zu erfüllen und die nachteiligen Defizitanforderungen für die Zahlungsbilanz zu überwinden.

(v) Bank of Rediscount:

Den Bargeldbedarf von Privatpersonen und Unternehmen decken, indem die Wechsel über Geschäftsbanken neu gezählt werden. Dies ist eine indirekte Möglichkeit, Geld von der Zentralbank an Geschäftsbanken zu verleihen. Wenn Sie einen Wechsel diskontieren, müssen Sie ihn erwerben, indem Sie ihn für einen Betrag kaufen, der unter dem Nennwert liegt.

Rediskontierung bedeutet Diskontierung eines zuvor diskontierten Wechsels. Wenn Besitzer eines Wechsels Bargeld benötigen, wenden sie sich an die Geschäftsbank, um diese Wechsel abzuzinsen. Wenn Geschäftsbanken selbst Bargeld benötigen, wenden sie sich an die Zentralbank, um die Rechnungen neu zu diskontieren.

vi) Kreditgeber der letzten Instanz:

Beziehen Sie sich auf die wichtigste Funktion der Zentralbank. Die Zentralbank verleiht auch Geld an Geschäftsbanken. Anstatt Wechsel neu zu zählen, vergibt die Zentralbank Kredite gegen Schatzwechsel, Staatspapiere und Wechsel.

(vii) Zentralbankabwicklung, -abwicklung und -überweisung:

Dies impliziert, dass die Zentralbank zur Regelung der gegenseitigen Verschuldung zwischen Geschäftsbanken beiträgt. Einleger von Banken geben Schecks und fordern Wechsel bei anderen Banken an. In diesem Fall ist es den Banken nicht möglich, sich gegenseitig für die Freigabe, Abwicklung oder Übertragung von Einlagen zu kontaktieren.

Die Zentralbank erleichtert diesen Prozess, indem sie darunter eine Clearingstelle einrichtet. Die Clearingstelle fungiert als Institution, bei der die gegenseitige Verschuldung der Banken geregelt wird. Die Vertreter verschiedener Banken treffen sich in der Clearingstelle, um die Zahlungen zwischen den Banken abzuwickeln. Dies hilft der Zentralbank, den Liquiditätsstatus der Geschäftsbanken zu kennen.

(viii) Kontrolleur der Kreditwürdigkeit:

Dies impliziert, dass die Zentralbank befugt ist, die Kreditschöpfung durch Geschäftsbanken zu regulieren. Die Kreditschöpfung hängt von der Höhe der Einlagen, der Barreserven und dem Zinssatz der Geschäftsbanken ab. All dies wird direkt oder indirekt von der Zentralbank kontrolliert. Beispielsweise kann die Zentralbank die Einlagen von Geschäftsbanken beeinflussen, indem sie Offenmarktgeschäfte durchführt und Änderungen der CRR vornimmt, um verschiedene wirtschaftliche Bedingungen zu steuern.

(b) Entwicklungsfunktionen:

Beziehen Sie sich auf die Funktionen, die im Zusammenhang mit der Förderung des Bankensystems und der wirtschaftlichen Entwicklung des Landes stehen. Dies sind keine Pflichtfunktionen der Zentralbank.

Diese werden wie folgt diskutiert:

(i) Entwicklung spezialisierter Finanzinstitute:

Beziehen Sie sich auf die Hauptfunktionen der Zentralbank für die wirtschaftliche Entwicklung eines Landes. Die Zentralbank richtet Institute ein, die den Kreditanforderungen des Agrarsektors und anderer ländlicher Unternehmen gerecht werden.

Einige dieser Finanzinstitute sind die Industrial Development Bank of India (IDBI) und die National Bank für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung (NABARD). Diese Einrichtungen werden als spezialisierte Einrichtungen bezeichnet, da sie die spezifischen Wirtschaftszweige bedienen.

(ii) Beeinflussung von Geldmarkt und Kapitalmarkt:

Dies impliziert, dass die Zentralbank bei der Kontrolle der Finanzmärkte hilft. Geldmarktgeschäfte mit kurzfristigen Krediten und Kapitalmarktgeschäfte mit langfristigen Krediten. Die Zentralbank hält das Wirtschaftswachstum des Landes aufrecht, indem sie die Aktivitäten dieser Märkte kontrolliert.

(iii) Erfassung statistischer Daten:

Sammelt und analysiert Daten zu Bank-, Währungs- und Devisenpositionen eines Landes. Die Daten sind sehr hilfreich für Forscher, Entscheidungsträger und Ökonomen. Beispielsweise gibt die Reserve Bank of India eine Zeitschrift mit dem Titel Reserve Bank of India Bulletin heraus, deren Daten für die Formulierung unterschiedlicher Richtlinien und für Entscheidungen auf Makroebene nützlich sind.

 

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